影响现货黄金价格波动的因素是多样性的,安胜财富将在本文为大家介绍常见且影响较大的其中三个数据因素ISM、CPI、GDP。
影响现货黄金价格因素——ISM指数
ISM的概念,ISM是指美国供应管理协会。而ISM指数,通常指由美国供应管理协会在每月的第一个工作日,公布之前一个月的新订单、生产、雇员、供应商交货、存货、客户端存货、价格、出口、未完成订单、原物料输入等10项指标,汇整成的制造业采购经理人指数PMI(Purchasing Managements’ Index)。
【安胜财富解读】ISM对现货黄金价格的影响:
美国ISM制造业指数是市场关注美国景气的的指标,采购经理人指数(PMI)是每月第一个出炉的经济指标数据,具有高度的敏感与重要性,经常被视为重要的经济领先指标,股市、汇市等常因此数据而波动。
还有个「芝加哥采购经理人指数」,因芝加哥为美国的制造业最重要的集中区域,加上芝加哥采购经理人指数比采购经理人指数(PMI)早一天公布,这指标就会被各投资机构或投资人会拿来当做先行指标,用来预测采购经理人指数 (PMI)。
采购经理人指数是以50作为制造业衰退与扩张的分界线,若ISM指数高于50水平,则意味着美国经济处于健康扩张状态,而健康的经济增长有望为企业带来更高的利润,提振市场风险偏好情绪并利好美元,打压黄金。反之,若ISM指数低于50水平,则意味着美国经济增速将放缓甚至可能面临衰退的风险,经济增速放缓或衰退将增加市场对美国经济的担忧情绪,可能引发美元卖盘,在此背景下,投资者避险需求升温,利多黄金。数据具体公布时间及数据详情可查看安胜财富的财经日历。
影响现货黄金价格因素——消费价格指数CPI
CPI是居民消费物价指数(consumer price index)的简称。CPI是反映与居民生活有关的消费品及服务价格水平的变动情况的重要宏观经济指标,以百分比形式呈现,是衡量通货膨胀的重要指标之一,定义上CPI同比上涨超过3%为通货膨胀,超过5%为严重的通货膨胀,CPI往往是市场经济活动及国家制定货币政策的重要参考指标,CPI与非农数据结合在一起,成了金融市场上被仔细研究的一个热门的经济指标。
【安胜财富解读】CPI对金价的影响:
现货黄金是以美元为单位,故在判断现货黄金走势时通常是以参考美国的CPI数据为主。
如果数据增幅过大,显示出通货膨胀已成为经济不稳定的因素,国家会采取紧收财政政策或货币政策的方法来制衡,所以往往该数据过大的增幅是不被市场所欢迎的。若数据涨幅过大,则说明通货膨胀已经发生,央行必须通过调整利率加以改变,这时黄金避险作用显现,有促进现货黄金价格上涨的作用。若数据温和上涨,说明经济良好,货币升值,则利空现货黄金。
举例:2019年7月11日公布CPI月率数值0.1优于预期0,造成黄金短线上回调走跌约5美元。走势对比可通过安胜财富行情走势分析查看。
影响现货黄金价格因素——GDP数据重要性
GDP是国内生产总值,意指一个国家的生产机构或单位的生产总成果。GDP是衡量经济状态的关键指标,因此一般说的经济成长率,指的就是GDP成长率。因现货黄金以美元为单位,因此在讨论GDP对金价走势影响时,通常是以美国GDP数据为参考。
【安胜财富解读】GDP与金价的关系:
首先看GDP与美元指数的关系:美国GDP年增率与美元指数走势为同向运动,当GDP年增率增加时,美元指数也会随之上扬,进一步可发现GDP年增率为美元指数的领先指标,其走势反映领先美元指数,反之,当GDP反转向下的时候,美元指数随后也同样呈现反转走势。
再来看美元指数与黄金价格的关系:黄金价格与美元指数通常呈现相反走势,因此,GDP数据表现良好,则利多美元、利空黄金,若GDP数据表现较差,则利空黄金、利多美元。
例如:2019年4月26日,美国第一季度GDP数据发表,第一季GDP经济增长为3.2%,优于前一季度的2.2%,数据一公布,进而推动美元指数短暂上扬,黄金因此承压下跌,但当时GDP与PCE数据同时发布,而PCE发布数据为1.7%,差于前值的1.9%,以及白宫首席经济顾问库德洛发表督促美联储降息的谈话,导致金价先下后上的情况发生。具体走势详情可在安胜财富查看对比。
安胜财富提醒影响现货黄金价格的因素是多样性的,判断走势时同时也需要参考其他背景环境来做出判断。