“下半年主线已清晰,六月是布局下半年硬科技结构牛的黄金时点!”顶点财经柯友浪掷地有声
顶点财经柯友浪认为,国内经济稳增长“以我为主”,在海外美联储持续加息和欧美经济复苏高点已过的情况下,国内经济风景独
按北京、上海等地疫情实际演化趋势,预计国内二季度实际GDP增速应会落在0-3%之间(更可能是0-2%之间)。假设二季度GDP增速分别为1%、2%、3%,若全年要达到5.5%左右,下半年增速对应要7.9%、7.4%、7%。
国内经济下半年将在财政、货币、产业全方位政策下蓬勃发展,欣欣向荣。国内外经济景气周期错位下,国内资本市场将吸引全球资本蜂拥而至,而内资机构对春江水暖有着更敏锐的判断,成为行情启动的先行军。
那么在下半年的高景气中,我们应该布局怎样的方向呢?
顶点财经柯友浪提出,“无产业,不牛市
回顾1996-1997年、2005-2007年、2013-2015年和2019-2021年四轮牛市,每轮牛市下十倍股都具有鲜明的产业共性。换言之,主导产业崛起是牛市的底层逻辑。通过对十四五规划的详细研读,柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)认为以半导体、新能源、国防装备、数字经济、专精特新、生物医药为代表的硬科技是最具时代感的产业。
进一步地,柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)认为2019年至2021年是硬科技投资的1.0时代,是硬科技投资的草莽江湖时期,无需深入研究,选对赛道就意味着胜利。那么未来3-5年将是硬科技投资的2.0时代。深入研究,精选真优质成长,才有机会迎来投资的硕果。
具体来说,柯友浪建议跟踪六大高景气主线中的如下细分领域:
(1)半导体:设备材料、模拟设计和IGBT等。
(2)新能源:光伏、风电、储能等。
(3)数字经济:ToB端的工业智能化,ToC端的汽车智能化,以及物联网、AR和VR等。
(4)国防装备:导弹、信息化、航发、军机等。
(5)专精特新:新材料、智能制造、精密制造、装备制造等。
(6)生物医药:新CXO、科研工具、创新器械、创新药和疫苗等。
在选股中,除了技术实力(研发团队、研发管线、细分领域领先程度等)、市场竞争力(份额扩张、地位确认、扩产意愿),可进一步金河财务框架筛选,关注成长性(收入增长、利润增长、性价比、渗透率变化趋势),盈利能力(利润率、ROE、现金流),关注度(机构持股、机构推荐)情况综合择股。
部分重点参考如下部分标的:
天孚通信(300394):稀缺的光器件平台型厂商。过去十年,公司产品线从基础元件到高端无源光器件,再到高速光引擎解决方案,产品附加值不断提升(在光模块的物料成本占比从1%到15%再到60%以上),相应的营收规模从1.10亿元提升至10.32亿元,十年复合增速为25.1%。伴随着流量增长带来的全球数据中心持续建设,光模块/光器件市场需求未来成长可期。
伯特利(603596):国内线控龙头,未来向线控底盘迈进。公司掌握了ABS/ESC等核心技术,具备产品集成与升级的能力,也是国内稀缺的线控制动供应商。21年公司新增定点项目160项(EPB项目83个,WCBS项目11个),预计年均收入近25亿元,计划22年将新增年产30万套WCBS、30万套ESC620、50万套EPB卡钳等产品。
金辰股份(603396):组件自动化流水线与层压机龙头,积极布局N型电池。公司与瑞士H2GEMINI公司合作,专注研发应用于HJT技术的新型PECVD工艺与设备。公司与晋能科技携手,2021年6月首台由公司自主研发的HJT电池PECVD运抵晋能科技。2021年年底,公司HJTPECVD设备产出的电池片平均效率达到24.38%,最优批次平均效率24.55%。
柯友浪(执业编号:A0380621090002)简介:
顶点财经首席投顾,荣登纳斯达克时代广场大屏,新浪金牌理财师,曾任较大规模的阳光私募基金经理,曾受邀参加LME亚洲年会,拥有十余年市场经验。现任摇钱术至尊版APP常驻嘉宾,以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。