各位好啊，我是董佳宁。欧洲的天然气主要来源，正在由俄罗斯转为美国。2022上半年，美国向欧洲出口天然气2700万吨，已经超过2021年全年（2100万吨）。得益于欧洲旺盛的购买力，美国也一跃成为世界上最大的LNG出口国。
但众所周知，“自由气”的收费是要高出一丢丢的。之前我们也介绍过，一艘LNG船，在美国装船6000万美元，运到欧洲，就能以2.75亿美元的价格卖掉。销售价格是美国国内价格的7倍，国际市场价格的4倍。法德等国都开始抱怨，一些友好国家的气，太贵了啊，马克龙直言道：这不是“友谊的真谛”。
这段话说得特有意思，我给大家完整复述一遍：“本着伟大的友谊精神，我们将对我们的美国和挪威朋友说：你们太棒了，为我们提供能源和天然气。但用卖给别的同行超四倍的价格卖给我们，这个事不能再继续下去了，这可不是友谊的真谛”。我觉得马克龙可能懂“友谊”的真谛，但不够懂“自由”的真谛，还需要加强学习。
在欧洲卖的天然气，正在被赚取超额利润，具体被谁赚走了呢？首先是各大跨国能源巨头。英国石油（BP）今年第二季度利润高达93亿美元，创下14年以来单季利润新高；壳牌115亿美元，去年同期的两倍多；雪佛龙117亿美元，同比增长也接近三倍。五大国际能源巨头二季度利润总和高达550亿美元。
上面这些是国际巨头，美国国内能源企业也赚到手软。美国最大的炼油厂马拉松原油（Marathon Petroleum），二季度净利润57亿美元，是去年的12倍。美国第四大石油和天然气公司西方石油（Occidental Petroleum），净利润38亿美元，同比暴增36倍。反正在能源界混，利润要只是翻倍都不好意思出门。
为什么这些能源巨头现在能大赚特赚呢？液化天然气LNG，分为长期合同价格和现货市场价格。过去现货价格一般低于合同价格，但今年受俄乌冲突影响，现货价格暴涨，目前已经是合同价格的三倍多。而能源巨头采购时，往往都是有长期合同的，不会太受市场影响，但销售的时候可不是按成本价卖的，暴利就此产生了。
LNG的产能往往是固定的，并且大部分都锁定在长期合同中，欧洲要想增加储备，只能高价去国际市场买现货。那谁有能力扩产并供应欧洲呢？美国。7月，美国出口的LNG有63%去了欧洲，8月，56%，9月，上升到70%。目前美国正在尽心尽力，全力帮助盟友备战备荒，墨西哥湾正在新建22个LNG项目，自由港也将在明年3月完全恢复运行。
当然，美国天然气，不一定全是美国人在卖。欧洲企业也在积极赚钱。像法国巨头道达尔，在墨西哥湾就有不少天然气项目。2018年，道达尔收购Engie，获得了路易斯安那州的LNG项目。2019年，收购东芝美国液化天然气公司，每年可以在得克萨斯州自由港出口220万吨LNG。
实际上，像道达尔能源集团这样的巨头，布局全球所有市场。今年6月，他们与卡塔尔签署协议，投资20亿美元帮助卡塔尔北方气田（North Field）扩建。在俄罗斯，也有大量的天然气项目，后来被指责通俄，不得不退出一部分。国际巨头技术强大，产业链掌握完整，从勘探、开采，到冶炼、运输，都有他们的业务。
除了美国，欧洲传统的天然气进口国，像挪威、北非和阿塞拜疆，也在加大力度，大赚特赚。此前阿尔及利亚是欧盟第三大天然气供应国，通过管道输送到意大利、西班牙，这次也多赚了一点，2022年前五个月，阿尔及利亚的石油、天然气收入达到215亿美元，同比增长了70%。不过阿尔及利亚是法国的前殖民地，传统势力范围，正是当用的时候。
7月份，欧盟多国与阿尔及利亚签署了天然气生产协议，加大供应。不过很快啊，美国就发现了这个漏洞。9月份，大量美国议员联名上书，要求制裁阿尔及利亚，明面上的理由，是因为阿尔及利亚2021年的时候，购买了俄罗斯的武器，我们美国人老实，拖到现在才忽然发现，赶快制裁！阿尔及利亚估计也很懵，要说购买俄罗斯武器，印度最多啊，你怎么不冲印度去呢？美国说你说什么？喂哎，我这儿信号不好啊……
卡塔尔一直是LNG出口大国，因此也被欧洲寄予厚望，但其生产能力已经到极限，而且都被长期供应合同锁定了。所以卡塔尔准备扩建北方天然气田，预计每年LNG产量会增加1.6倍。项目开发还是由法国道达尔这样的能源巨头负责，卖出的LNG也主要以合同价为主，虽然比以前高了不少，但还是合同价，赚了，但赚的不多，而且要等到2024年才能交付。
有的人可能会疑惑，既然欧洲能源集团赚了这么多钱，那不还是欧洲获利了？为什么说的仿佛欧洲吃亏了。这就要更进一步分析收入的去向了，根据报道，最近几周，道达尔能源集团等多家企业，因为工人罢工等原因，炼油产能减少60%，导致法国油荒，大量加油站外排起了长龙。原因很简单，今年以来，道达尔集团向股东分红了80亿欧元（约合560亿人民币），但拒绝了工人涨薪10%，以应对大通胀和高昂能源价格的要求，目前劳资双方还在僵持，谈判尚未展开。这样一看，欧洲的政客们，为什么对待能源危机的态度仿佛梦游，也就显而易见了。
除了欧美的政客和巨头们大肆赚钱之外，还有一些赚差价的中间商，也跟着喝了点儿汤。亚洲地区的天然气需求没有太大变化，而且由于行情波动，普遍减少现货采购，多签长期合同。比如一些中国企业，与美国有LNG长期合同，但一来中国对天然气需求不是那么迫切，二来欧洲正在四处求购，所以只好按照现价，含泪转卖给欧洲，帮助欧洲人民囤货过冬。有媒体报道，截至今年9月，中国企业在国际市场上转卖了400万吨LNG，约占上半年欧洲天然气消费量的7%，能帮的不多，礼轻情意重。当然也没办法帮太多，俄罗斯赚钱的管道突然被炸，就是前车之鉴。
LNG船的售价也在快速上涨。今年前8个月，全球LNG新船订单量达到111艘，超过去年全年的86艘。LNG船是出了名的难造，技术含量超高，截止2021年，全球在运行的LNG船一共才681艘。只有中韩等国有能力建造。中国船企去年的新船订单量已经超越韩国，成为世界第一。LNG造船市场多年来是由韩国主导的，但受产能影响，韩国并不能满足暴涨的新船需求，因此中国船企在新船订单上的市场占有率，从去年的10%，快速上升到今年的25%（截至7月）。
当然，我们之前说过，造一艘船的周期要2到4年，利润率远不如现在用一个月时间，在大西洋东西岸之间跑个来回。所以不仅要掌握造船的技术，也要占据主要市场、核心专利，形成规模优势和议价权，才能获得更高的利润。总之都是一些小钱，想挤到产业链头部去赚大钱，还需要继续努力。
目前欧洲储气设施库存已达到80%以上，但是有分析称，即便储存了100%，最多也只能维持三个月。冬天会更紧着民用，工业上会多腾出来一些。德国8月数据显示，有718家实体企业破产，同比增加26%，预计9月增加25%，10月增加33%，因为能源和原材料价格问题，德国汽车供应商施耐德博士、德国车载激光雷达供应商LBEO也纷纷宣布破产。工业用气，反正都是些没啥技术含量的能源密集型企业，我看就搬到中国算了。
本期视频就到这里，最近降温很快，大家还请注意保暖，谨防感冒，咱们下期见~