意才基金:指数增强基金,真的能赚更多吗?

投资者在进行指数基金的选择过程中,会发现有一些增强型的指数基金。那么,何谓增强呢?

意才基金:指数增强基金,真的能赚更多吗?

什么是指数增强基金?

它的收益来源是什么?

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听意才基金理财师

深扒指数增强基金的套路

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再一起复习下这些知识点

什么是指数增强基金?它的收益来源是什么?

由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资策略不尽相同,增强型指数投资并无统一模式。

一般来说,指数增强基金是在跟踪指数的基础上,通过挑选超越行业平均表现的成分股票,进而获取市场beta和alpha的双重收益。(beta表示系统性的市场收益或风险;alpha表示超越市场非系统性收益或风险。)

指数增强基金具有高波动的特征,但是由于在概念上剥离了指数收益和超额收益,剔除指数收益的高波动性以后,超额收益反而变为一个易于判断的指标,通过超额收益的高低以及稳定性,持有者可以充分判断出所投的基金是否在健康运行。

指数增强基金的特点

1、指数增强基金与普通指数基金的区别在哪?

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指数增强基金是指数基金的一种。大部分指数基金是被动指数基金,即完全跟踪指数表现运作的基金,而指数增强基金在实际操作过程中,会锚定特定指数,在尽可能的保持指数特征(例如市值特征、行业分布特征、整体PE水平等等)的情况下,结合增强型的主动投资,获取超额收益。

简单来说,就是指数化投资为主,基金经理主动管理为辅。

2、指数增强基金的优势在哪?

指数增强基金可通过挑选股票,力争获取高于标的指数的投资收益,通过分散化投资降低个股风险,科学管理,严控风险。

指数增强基金如何配置?

1、指数增强基金适合什么类型的投资者?

指数增强基金属于中高风险的投资产品,投资者可以根据自身的风险承受能力选择进行投资。在跟踪指数走势的情况下通过基金经理的主动管理创造增强收益,与普通的股票型基金相比与指数的相关性更高,适合对股票市场有一定理解,但没有足够的个股研究能力,偏好投资指数的投资者。

2、对指数增强基金的投资者建议:

大多数市场参与者对于“为什么投资股票、股票收益的根本来源是什么”这些问题,并没有深刻理解就参与了市场,对于市场波动认知不够,容易采用追涨杀跌这种交易行为来操作股票,从实际的情况来看,大部分的投资人都买在了股市相对的高点,因此短期内较难盈利。

另外投资人由于缺乏专业知识和研究时间,对于上市公司的主营业务情况、行业的发展情况缺乏经验与知识。可以通过专业的机构,借助其较好的分析及管理能力进行投资。

对于增强型指数基金的投资时机,建议在在市场估值低位建仓,或者定投买入分摊成本,降低择时带来的风险。

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