酷暑炎夏，40度高温下即将到来的8月行情可能会迎来降温，为什么不看好8月的行情？
先看看公募的玩家的情况，二季度公募基金可谓是仓位打满，二季度主动偏股型基金的仓位上升至87.5%，突破去年四季度高点，后续触及88%以上，首先看看公募基金的持仓和发行情况：
7月的新基金发行无论从规模还是数量均较六月份出现明显降温。按基金成立日为统计口径，7月新基金发行规模为1268.98亿元，较6月下滑46.19%；7月新基金成立109只，较6月下滑22%。
绝大部分基金的加仓空间已经非常有限：
再来看看恒生指数的情况：恒生指数连续连续6个月收于4000天周期线以下（约5个850周期），40年来首次，超卖程度80年代以来最深，港股市场反应了大国资本博弈的惨烈，中概股再次成为被砸对象。
南向资金的弹药也不多了，流入明显趋缓：
再来看看北向资金7月的状况，整体净流出210亿，最近一段时间明显在来回做T波动加大，整体资金流向有在顶部拐头的倾向：
接着看看重要的事件：三个会议和一个电话，美联储的议息会议过后，纳指应声大涨，鹰派转鸽变脸迅速，但这对于全球股市和经济不是坏事，毕竟美元加速升值回流的步伐减慢了，大家可以松口气了。
28号年中囯常会后可以看到各个板块的反应，博弈超预期政策的低估板块纷纷被杀，基建、地产、医药、旅游、白酒杀的可谓惨烈，上证50直接跌破前期平台位：
走势非常难看，技术破位指标空头排列。上证指数走的相对好一些，基本还在我们提出的岛型中枢之内，3200以上还是有很强支撑。
29日囯常会除了粮食防汛这些国计民生的基础之外，再次提及新能源车的指标和购置税政策：
新能源汽车在迎利好，如果2023年能继续进行相应的针对性补贴无疑对整个板块是巨大刺激，对于7月第三周的新能源车数据和大家做个分享：单周继续保持10万量以上的销量，115%的增长率，25%左右的渗透率，传统预计7月的淡季和政策刺激后的冷静期似乎并没有到来，销售依然火爆。
另外领导和漂亮国领导通话，原则问题我们是非常强硬的，福建开始鞭炮烟花齐鸣，这对港股的情绪化影响还是很大的。
简单总结一下结论：
一、从公募的发行和仓位情况看，88魔咒来临增量资金不足，大盘日益缩量已经说明问题。
二、南北资金双向博弈加剧，港股短期将继续走弱，将会很大程度拖累A股。
三、博弈28号强力政策刺激的资金落空，调仓出逃。
四、继续的降息降准基本不会再出现，未来货币政策居于中性稳定。
综合来看，从内资、北向、政策预期差、货币政策大A都将面临巨大的压力和挑战，8月的行情我做一个预判：
高位抱团的新能源中小市值个股将继续创新高，低位的超跌的地产、基建、银行、钢铁、建材、家居、医药、医疗将继续弱势，证券、白酒将会震荡控制指数。
简单的说，8月的行情将会非常难做，我更倾向于选择双高赛道内业绩确定性更强的个股，很多新能源赛道内个股估值已经飞上天，未来三年都不可能消化的掉，而不少虽然底部涨幅翻倍但保持高增速的情况下估值相对合理，所以8月对于选股更具挑战性，操作上更是需要灵活短线，趋势性的投资机会很难。例如上海疫情后，很多新能源车开始外移供应链，供货比亚迪的软管的一支次新就在四川达州，默默的开启趋势中。
整体上炒作会越来越细致，会越来越倾向于中小盘个股，直到大国博弈有缓和或更强力的刺激性政策出现，再此之前大家保持对市场的敬畏，一旦高位股多杀多配合量化基金会形成不计后果的踩踏效应。
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