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热点聚焦
1、中央定调资本市场改革独家解读：
“活跃资本市场”“有效防范化解金融风险”“促进债券市场高质量发展”“培育一流投资银行和投资机构”“大力提高上市公司质量”……关于资本市场改革发展，中央金融工作会议提出了明确要求。
中国证监会11月1日召开党委（扩大）会议，传达学习中央金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。如何落实好中央金融工作会议要求？资本市场将有哪些改革举措即将提上日程？据报道，证监会将继续研究论证尚未推出的政策举措，成熟一项、推出一项，持续改善市场预期。
要点速览
积极配合有关部门继续在引导中长期资金入市、鼓励长期价值投资等方面，研究推动新的若干重要举措；
坚持“零容忍”查办大案要案，进一步完善证券法律责任制度体系；
加强债市投资端改革，进一步拓宽REITs试点范围；
支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行；
出台定向可转债重组规则，沪深交易所正在研究完善重组“小额快速”审核机制。
2、证监会：积极推动社保基金等各类中长期资金拓宽资金来源，提高权益资产投资比例独家解读：
从接近监管部门人士处了解到，证监会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度，提高各类中长期资金参与资本市场的积极性和稳定性，推动社保基金、基本养老保险基金、年金基金、保险资金等中长期资金与资本市场整体保持良性互动。推动提高权益投资空间。在年金基金权益类资产投资上限由30%提高至40%的基础上，积极推动社保基金、基本养老保险基金等各类中长期资金拓宽资金来源，提高权益资产投资比例，合理拓展投资范围与策略。
3、国常会：研究推动稀土产业高质量发展有关工作独家解读：
国务院总理主持召开国务院常务会议，研究推动稀土产业高质量发展有关工作。会议指出，稀土是战略性矿产资源。要统筹稀土资源勘探、开发利用与规范管理，统筹产学研用等各方面力量，积极推动新一代绿色高效采选冶技术研发应用，加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。
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下周策略
周五A股表现不错，估计是受到两个因素提振，一个是隔夜美股大涨，鲍威尔讲了一车皮话，但市场似乎只听懂一件事：本轮加息快到头了；另一个是国家安全部的重磅发声，“四大空者”闻之瑟瑟发抖。
沪指结束三连阴，收复五日线，分时技术面说强不强，说弱不弱，大盘受压于20天线， 下周走势可能比较关键，回补上方3043-3057一线缺口的可能 。
中线周期来看，2923之后，沪指至今反弹一百多点，理论上应该有一脚回踩，做个双底什么的才踏实，但近几年市场比较少见经典底部形态，倒是常常做耐克底，比如2646和2863，不知这次如何？
冰冻三尺非一日之寒，行情稍有回暖，资金谨慎也正常，大部分投资者都喜欢追涨，要逆势投资比较难，但小安还是 建议需要有前瞻性布局 ，目前市场各方面因素向正面发展，整体氛围不支持大跌， 因此操作需要保持积极，轻指数重个股，看好的标的回调就分批参与，上涨可以逐步高抛，进行滚动操作。
从盘面看，前期下跌充分、三季报业绩出现向好拐点的半导体、电子、计算机软硬件、通信等科技及电力设备（新能源）成长板块表现强势 （如图1） ，这些行业景气向好，叠加华为、机器人等刺激催化因素，后续反复活跃概率高， 重点还是选择业绩向好且与华为线索（手机链、汽车链、鸿蒙系统）相关的公司。
而与传统经济相关的金融、地产、基建、有色等表现较弱 （如图2） ，可能与最近公布的较差10月PMI数据有关，同时存量博弈下也不利于这些板块表现，接下来如果经济数据好转，市场量能增加，还会有修复空间，但不会是主线方向， 可回调后适当关注性价比高的龙头 。
图1：科技成长板块涨幅居前
数据来源：平安证券行情软件
图2：传统周期板块表现较弱
数据来源：平安证券行情软件
持续推荐看好的汽车零部件、风电零部件，目前板块指数趋势均向好 （如图3、4） ，风电的重点是 海风（塔筒、铸件等环节） ，汽车零部件的重点是 智能化、轻量化、空悬 等，回调仍是中期参与机会。
图3：风电零部件趋势向好
数据来源：平安证券行情软件
图4：汽车零部件趋势向好
数据来源：平安证券行情软件
此外，题材方向的炒作轮动较快，周五机器人板块受政策催化表现强势，但之前的超导、可控核聚变、辅助生殖、真人游戏等走弱 ，依然建议不要太留恋， 逢高减就好，特别是一些纯沾概念炒作的标的要保持警惕，不建议参与 。投资建议，仅供参考。
来源：券商研报精选