近期，中信银行因巨额罚款一事，再次引发市场关注。
6月19日，国家外汇管理局官网显示，中信银行深圳分行因”擅自提供对外担保行为，未按规定办理经常项目资金收付行为”等违法事实，被国家外汇管理局深圳分局没收违法所得0.44万元，处罚款1175万元。
6月15日，国家外汇管理局北京分局披露的行政处罚决定书（京汇罚〔2023〕12号）显示，中信银行北京分行因违反规定办理结汇、售汇业务，被国家外汇管理局北京分局没收违法所得2070元，处罚款40万元。
也就是说，只在六月份一个周之内，中信银行合计就吃到1215.65万元的罚单。
而在进入7月后，这种势头并没有减缓很多。
7月5日，因违反金融消费权益保护管理规定，中信银行西安分行被给予警告，并处5.4万元罚款。
7月11日，因向未竣工验收的商业用房发放假按揭、假首付贷款，中信银行萍乡分行被处罚款50万元。
事实上，在中信银行身上，一直存在较为明显的审慎经营和合规管理瑕疵，除了频频接到巨额罚单，更在信用卡方面遭遇消费者大量投诉。
01 信用卡业务频遭投诉，不良贷款率上升
和大部分银行一样，中信银行也行进在“长胖”的路上。
截至2022年，该行资产总额85475.43亿元，比上年末增长6.27%；贷款及垫款总额（不含应计利息）51527.72亿元，比上年末增长6.11%。
伴随着体量的不断膨胀，中信银行却深陷法律纠纷窘境，其中，信用卡业务是消费者维权的主要阵地。
7月7日，某消费者诉中信银行信用卡纠纷案在北京朝阳法院一审宣判，历时三年后，作为原告的郝先生终于等到了一纸胜诉判决。
事情原委是这样的。2019年8月，中信信用卡中心在官网上发布了一则“零钱包积分赚不停”活动，明确刚性收费的白金卡用户，连续三个月日均存款额达到25万元（零利息），就可获得180万积分，积分可用于兑换航空里程。
考虑到活动能带来相对可观的利益，25:1的积分里程兑换比例，180万积分能兑换的航空里程的价值比银行其他理财、存款收益要高，而且活动覆盖的航空公司比较令人满意，郝先生毫不犹豫地申请开立白金卡并按照要求存入资金，180万积分也在同年12月31日全部到账。
然而，仅仅过了三个月，中信信用卡就“出尔反尔”，将积分兑换比例由原来的25:1调整为50:1，同时每年可兑换里程的限额也由原来的10万里程降至5万里程。
这意味着，郝先生手中还未使用的180万积分价值直接减半，且拉长了持卡年限。于是，便有了前文里双方的对簿公堂。
对中信银行信用卡来说，这样的案例大概只是管中一斑。
据柒财经观察，截至7月13日，在黑猫投诉上，搜索“中信银行信用卡”，出现了16618条信息，涉及虚假宣传、未激活扣年费、强行办卡、泄露个人信息、暴力催收等问题。
比如，一位消费者写道：在中信银行信用卡查看次月账单时，发现被扣除199元优选服务费-惠享兑C。所谓的优选服务费本人并不知情，且从未使用过相关服务，中信信用卡在扣款时也未提前告知。
无独有偶，另一位消费者也表示，办理分期还款业务，出现优选增值服务费，没有任何提示扣款199块钱。
更客观的佐证来自监管层面的通报，2023年一季度，12家股份制商业银行投诉量的中位数为2489件，中信银行为2489件，排名第七；涉及信用卡业务，12家股份制商业银行投诉量的中位数为1844.5件，中信银行1623件，占比65.2%。
2022年第四季度，12家股份制商业银行中，中信银行投诉量为2704件，排名第四，全年则以11758件投诉量排名第五位。
这亦从侧面显示出中信银行服务质量和消费者权益保护水平，仍处在同业低位。
而在投诉高发的同时，中信银行的信用卡业务还面临着收入减速、不良提速的压力。
2022年，中信银行信用卡累计发卡量为1.07亿张，同比增长5.21%，而上年同期增速为9.4%；信用卡交易量27,922.63亿元，同比增长0.44%；实现信用卡业务收入598.23亿元，同比仅增长1.18%。
数据来源：中信银行财报
拉长时间轴，中信银行信用卡业务收入在2020年达到巅峰的615亿元后，逐渐处在走“下坡路”的过程中。
但在硬币的另一面，其资产端的不良贷款却快速走高。2022年，中信银行信用卡贷款余额5104.67亿元，不良贷款余额增长9%至105.20亿元，不良率提升0.23个百分点至2.06%。
02 成长性放缓，内生动力不足
中信银行成立于1987年，是中国改革开放中最早发起的新兴商业银行之一，也是较早完成A+H股同步上市的银行之一。
过去数十年，伴随着经济的发展，中信银行取得了长足发展，截至2022年末，其在全国153个大中城市设有1428家营业网点，7家附属机构，员工人数超6万名。
不过，从业绩增速来看，最近几年的中信银行显著慢了下来。
财报显示，2022年，中信银行实现营收2114亿元，同比增长3.34%；实现归属净利润621亿元，同比增长11.61%。而在2021年，其营收和归属净利润增速分别为5.05%和13.6%。
2023年一季度，中信银行实现营收513.63亿，同比下降4.94%；实现归属净利润191.4亿元，同比增长10.34%。
值得注意的是，这是自2017年以来，中信银行营收单季增速首创新低，且再次进入负值区间。
究其原因，则要聚焦到银行赚钱的根基上：净息差和净利差上。
净息差和净利差是两个不同的概念，净息差反映的是银行资金运用的结果，即银行的生息资产赚取净利息收入的能力；净利差指的是银行资金来源成本和运用收益之间的差额，衡量的是银行运用付息负债生成生息资产，从而获取净利息收入的能力。
简单解释，净息差相当于净资产收益率，净利差相当于毛利率。
2022年，中信银行的净息差和净利差分别为1.97%、1.92%，比上年分别下降0.08个百分点、0.07个百分点，净息差则在2023年一季度继续下降至1.87%，边际降幅扩大，且低于股份行1.89%的平均数据。
由此，我们看到2023年一季度，中信银行利息净收入同比下降0.87%，而利息净收入常年在中信银行的总营收中占8成左右比例，最终导致了营收负增长的结果。
换言之，中信银行的核心引擎动力不足了。
而在另一边，被视为第二增长曲线，轻资产转型关键的零售业务和财富管理，似乎也跑不动了。
受个人按揭贷款和信用卡业务增长放缓所致，2022年中信银行零售业务贷款增速已下滑至3%出头，并在2023年一季度进一步下滑至1.80%，全年零售收入846.6亿元，增速仅为2.5%。
财富管理层面，于2017年手续费及佣金净收入收入到达468.58亿元的顶峰后，便迅速进入低潮期，目前始终在350亿规模上下徘徊，2022年仅增长3.4%，营收占比也降至17.55%。
“我们要早日重回股份制银行的竞争前列。”这是时任中信银行副董事长、执行董事、行长方合英2022年3月在中信银行业绩发布会上的表态。
面向未来，内控风险突出，成长性放缓，内生动力不足，中信银行能否拾级而上，挑战不小。