智研瞻发布：《中国天然橡胶行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》
一、天然橡胶职业综述
1、天然橡胶定义及分类
天然橡胶是指从橡胶树上收集的天然胶乳，经过割胶、收胶、乳胶净化、乳胶凝结、压薄压绉清洗、造粒、枯燥烤胶、压包打包、检验、堆放入库等加工工序而制成的弹性固状物。天然橡胶按形态可分为两大类：固体天然橡胶和浓缩乳胶。固体天然橡胶有传统制法和规范制法之分：传统制法出产胶片（烟胶片、邹片胶等），规范制法出产规范胶（CV、L、WF等）。
2、天然橡胶职业经营形式
从天然橡胶职业界企业培养端选用的经营形式来看，不同的企业选用的经营形式也有所差异。海南橡胶橡胶培养端首要选用家庭长时间承揽的经营方式，在质料统一收买的前提下，依照有利于调动出产积极性、有利于促进自产胶量提高、有利于抓好管养割收作业的准则，挑选定量上缴或实产计酬的结算形式；而郊野橡胶选用“公司+基地+胶农+合作社”的经营形式。
从加工端来看，我国大部分天然橡胶企业首要采纳从当地自有胶园、外部供给商采购质料后，根据质料和客户订单需求，按不同品种产品工艺流程和技能规范进行加工出产。
从出售端来看，我国大部分天然橡胶企业橡胶出售首要采纳终端直销和贸易分销两种形式出售。
3、天然橡胶职业工业链剖析
天然橡胶职业工业链上游首要为橡胶培养职业（田园胶水、杯胶及生胶片）及橡胶加工设备（橡胶塑炼设备、橡胶成型设备、橡胶硫化设备等）；中游为天然橡胶出产加工环节；下流为橡胶制品，包括轮胎、胶黏剂、乳胶手套、胶管、胶鞋等。
1）上游职业的关联性及影响
天然橡胶是从橡胶树上收集的天然胶乳加工制备而成，因而橡胶树的培养情况直接决议了天然橡胶产值，现在我国天然橡胶培养面积超越1700万亩，首要散布在云南、海南等地，培养面积位居全球前列，可是我国天然橡胶消耗量巨大，依然不能满意需求。一起，胶园更新培养有利于新品种新形式推广运用，是完成工业可继续稳定开展的最重要行动之一，能显着进步单产水平缓土地利用率，而我国胶园更新速度显着偏慢，在必定程度约束了天然橡胶工业开展。
2）下流职业的关联性及影响
从下流商场来看，轮胎仍是天然橡胶需求最大的领域。跟着近年来我国汽车工业的不断开展，商场对天然橡胶的需求也不断增长，一起我国汽车保有量也保持稳定增长态势，将催生更多的轮胎替换需求，进而促进天然橡胶工业开展。
4、天然橡胶职业开展进程剖析
我国初次引种天然橡胶距今已有百余年前史，1904年民主革命志士刀安仁先生从新加坡引进8000多颗巴西三叶橡胶树，培育在云南省盈江县新城乡凤凰山上。从那以后，一些爱国华侨和有识之士先后多次引进橡胶树苗，在我国海南、广东、云南等地成功培养。到1949年，国内现已有各类型小胶园4.2万亩，橡胶树120万株。1950年以来，我国天然橡胶工业起崎岖伏，经历了6个阶段。
5、天然橡胶职业方针环境剖析
受自然条件约束，国内天胶橡胶自给率较低。为确保国内天然橡胶供给安全、稳价橡胶价格以及保护胶农利益，有必要不断完善天胶橡胶扶持方针。2023年2月，中共中央、国务院印发《关于做好2023年全面推进村庄复兴重点作业的定见》，明确完善天然橡胶扶持方针。
6、天然橡胶职业开展现状剖析
1）职业供需剖析
全体来看，国内天然橡胶培养区域面积有限，自然条件不如东南亚国家有利，国家统计局数据显现：2021年我国天然橡胶产值为87.16万吨，2022年国内天然橡胶产值在81.84万吨左右。而天然橡胶既是与粮、棉、油并排的重要农产品，又是与钢铁、石油、煤炭并排的四大工业质料和重要战略物资，在我国有着重要位置，我国对其需求量较大，依靠进口来满意消费需求。2022年，我国进口天然橡胶263.61万吨，出口2.42万吨，表观需求量343.03万吨。
近年来，我国的天然橡胶进口依存度一直在70%以上。据统计，2022年我国天然橡胶进口依存度约为76.85%。而天然橡胶作为我国的战略性物资，过度依靠进口，势必会影响国内天然橡胶及相关工业安全，因而我国急需采纳措施提高国内天然橡胶供给才能。
2）职业进口来历和收货地剖析
从进口来历地来看，我国天然橡胶来历地有30多个，但高度会集于泰国、老挝、马来西亚、科特迪瓦和越南等地。2022年，我国从泰国进口天然橡胶113.22万吨，占比达42.95%；从以上五国算计进口223.76万吨，占比高达84.88%。而天然橡胶的来历过于会集简单形成供给危险，因而应不断优化进口方式，完成天然橡胶进口多元化，将目光分配到自然条件好、未开垦土地资源多的国家，如柬埔寨等国家，丰富天然橡胶来历，尽量避免因天然橡胶来历过度会集带来的危险。
从进口收货地来看，我国天然橡胶进口收货地首要会集于山东、浙江、上海等橡胶制品工业比较发达的地区。2022年，山东省进口天然橡胶102.76万吨，占进口总量的38.98%。一起，跟着“代替培养”免税指标增大，云南省作为我国天然橡胶首要进口通道的位置日益突出，2022年云南省进口天然橡胶45.51万吨，占进口总量的17.26%。
二、天然橡胶职业促进与阻碍要素剖析
1、促进要素剖析
1）天然橡胶效果日益突出，国家高度重视其供给保证
天然橡胶是与粮、棉、油并排的重要农产品，又与钢铁、石油、煤炭并称为四大工业质料，在全球资源竞赛中位置日益突出，尤其是高性能特种胶在航空航天、轨道交通和海洋配备等方面的效果不行代替。国家高度重视天然橡胶供给保证，现阶段，天然橡胶工业支撑方针首要有国家天然橡胶出产才能（基地）建造项目、林业补助、良种良法补助、“稳妥+期货”方针、农机置办补助、战略资源储备补助等。
2）我国是世界第一轮胎出产国，为天然橡胶职业开展供给了强壮后台
我国作为世界第一的天然橡胶消费大国，商场需求巨大。轮胎工业是天然橡胶的最大的消费大户，我国是世界第一的轮胎出产国，这种现实需求给国内天然橡胶职业的开展供给了强壮后台；经济危机以来，许多国外橡胶企业的效益不如早年，对上游资源的操控减弱，乃至许多企业在寻求同我国企业的合作，以加深对我国商场的开拓。
3）科学研讨成果显着，为天然橡胶工业开展供给支撑
在一系列方针措施的支撑引导下，天然橡胶工业科学研讨不断取得突破性进展。在育种方面，选育出热研7-33-97等一批具有自主知识产权的高产抗逆品种；在培养抚管方面，探究出精准上肥、胶园杂草操控、抗逆培养等技能；针对割胶环节，我国科学家不断研发出更加高效、便捷、可继续的割胶技能，低频超低频刺激割胶技能、气刺短线割胶技能、超低频割胶技能、死皮防控技能不断创新；在病虫害防控方面，我国橡胶树病虫害预测预告、统防控制技能走在世界前列，白粉病预测预告准确率达87%以上。此外，在出产机械、木材加工、特种胶、无氨浓缩胶乳等天然橡胶产品初加工和产品改性环节等方面均取得了长足进步。
2、阻碍要素剖析
1）竞赛剧烈，出产要素和资源的竞赛压力不断加大
跟着我国经济快速开展，各个职业在资金、土地、劳动力等出产要素方面的竞赛日趋剧烈。天然橡胶工业在资金回笼速度方面显着慢于其他农产品或工业工业，各植胶农场在资金筹措方面遇到不少困难，一起在土地资源方面也面临其他短期农作物日益剧烈的竞赛。天然橡胶工业是劳动密集型工业，近年来我国劳动力价格快速上升，导致我国天然橡胶的出产本钱已显着高于印度尼西亚、泰国、越南等产胶国，世界竞赛力下降。
2）国内宜植胶土地资源束缚加剧，扩大培养空间有限
天然橡胶工业归于典型的资源束缚型工业，受自然环境和植地规划的约束，国内仅云南、海南和广东省的部分地区适合培养天然橡胶。现在国内宜植胶土地资源已基本开发利用，经过扩大培养规划提高天然橡胶产值的空间十分有限。
3）胶园的气候习惯才能相对较弱，危险抵挡才能较差
白粉病是影响橡胶树出产的首要病害，其发生和盛行首要受物候期、气象和病原数量等要素的影响，及时采纳防治措施能有效减轻白粉病对橡胶树的损害。近年来的异常气候导致白粉病发生率有所进步，2020年和2022年海南产区、2021年云南西双版纳产区遭遇白粉病大盛行，开割时间全体大幅延后。国内天然橡胶工业结构以民营为主，其胶园面积超越60%，对气候灾害、气候变化的习惯性才能较差，病虫害防治不及时、不充分，导致开割时间延迟，质料商场有价无市，质料供给紧缩，初加工厂开工缺乏。
三、天然橡胶职业壁垒剖析
1、资源壁垒
天然橡胶是资源束缚型工业，我国适合培养天然橡胶的地区面积非常有限，现在海南橡胶等大型天然橡胶企业现已具有较强胶林资源掌控力。
2、管理经验壁垒
天然橡胶生长周期长达30年以上，种苗繁育、中小苗抚管、割胶技能管理等环节紧密联系。一起，天然橡胶的管、养、割等环节在现阶段依然需求很多劳动力，且作业区涣散，出产安排和管理的难度较大。而天然橡胶基地的建造和管理经验是长时间堆集形成的，职业外的企业难以凭仗资金优势取得。
3、资金壁垒
天然橡胶职业是高投入职业，首要，建造天然橡胶基地，需求较多资金；其次，天然橡胶职业出资回收期长，这不但降低了资金运用率，反而会占据大规划的资金，导致资金回收期长，资金需求量大。
四、天然橡胶职业竞赛格局剖析
现阶段，我国天然橡胶职业界重点企业有海南橡胶、中化世界等。其中中化世界以贸易发家，在国内有完备的出售网络，是世界化水平最高的我国企业之一。其天然橡胶事务掩盖天然橡胶从培养、出产加工到贸易分销的全工业链。2022年中化世界完成经营收入874.49亿元，其中天然橡胶事务经营收入为181.21亿元，占比20.72%。
海南橡胶拥有国内最大的胶园培养面积，在胶林资源、事务规划、出产安排、管理经验、技能堆集、出产产能、商场营销等方面，均具有显着的竞赛优势，职业龙头位置和效果十分突出。2022年海南橡胶完成经营收入153.71亿元，其中橡胶产品经营收入为147.09亿元，占比95.69%。
2022年11月16日，海南橡胶发布公告，拟以现金方式，经过境外SPV协议收买中化新（中化世界全资子公司）持有的HAC公司36.00%股权，一起触发强制要约收买责任，海南橡胶将对HAC公司的悉数剩余股份建议强制要约收买；2023年2月3日，海南橡胶境外全资子公司橡胶出资与中化新完成了本次协议转让的交割作业，中化新持有的HAC公司36.00%股份已完成过户程序；2023年2月24日，橡胶出资发出了列明强制要约悉数条款的要约文件，开端接收股份，要约期内，橡胶出资接收了HAC公司32.10%股份，截至2023年4月28日，橡胶出资已办理结束股份挂号程序。综上，橡胶出资经过协议转让和强制要约算计收买HAC公司68.10%股份。
HAC公司首要从事天然橡胶和乳胶的培养、加工、出售及贸易等事务，拥有很多海外客户资源以及海外天然橡胶培养园。买卖完成后，海南橡胶将得以获取天然橡胶及乳胶的海外加工产能和HAC公司的下流客户资源。海南橡胶核心竞赛力、职业影响力以及战略资源安全保证才能显着提高。
五、天然橡胶职业开展趋势剖析
1、开展前景宽广
天然橡胶资源的稀缺性、运用的广泛性，尤其在国防军工等特定领域的不行代替性，决议了天然橡胶的战略性。跟着我国经济的不断开展，建筑、交通、国防军工、日用品职业规划的继续扩张，天然橡胶职业开展前景也十分宽广。
2、进口形势仍将继续
我国是天然橡胶的消费大国，而因为培养面积等要素的影响，我国天然橡胶的供给量远不能满意国内商场的需求，虽然近年来我国一直在加大对橡胶树的培养力度，可是因为橡胶树一般需求培养7-8年之后才能开端割胶，能够预见，在未来一段时间内，我国仍需靠很多进口来足国内商场需求。
3、高性能产品低量化
近年来，跟着橡胶配合剂及炼胶工艺快速开展，加上全钢子午胎的研讨成功，已能够运用本钱更低的天然橡胶产品来出产出契合性能要求的轮胎，轮胎职业对高性能高本钱的天然橡胶产品需求正在逐渐下降。