本周市场继续震荡修整，行业板块再现轮动。人民币在岸、离岸对美元汇率今年首次双双破7，对A股有什么影响？“中特估”主题是阶段炒作还是长期风口？下周市场将如何走？针对市场众多投资者关心问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。
1、本周市场震荡调整，人民币汇率跌破“7”，盘面板块轮动加快，人工智能板块再度走强。下周市场将如何走？可以关注哪些板块机会？
巨丰首席投顾张翠霞：全球经济金融形势复杂严峻，发达经济体高利率、高通胀、高债务并存，美欧银行业风险事件不断，明确货币政策紧缩推升市场避险情绪。从央行出手管控人民币汇率的强势态度，以及我国外汇市场拥有自主平衡能力，人民币汇率也有纠偏力量和机制，意味着A股市场将遵循自身运行规律稳步前行。从顶层设计强化科技创新自立自强，解决“卡脖子”核心关键技术，不断推进国产化率占比，以及稳步推进科技成果转化的政策组合拳利好，预期核心受益的半导体、芯片、元器件、光刻机、算力、人工智能、数据中心、互联网、工业互联网、ChatGPT、AIGC、消费电子、IT设备、元宇宙、云游戏等板块，将继续保持较好的活跃度，并演绎有利多头的主升浪攻击行情。
2、本周人民币在岸、离岸对美元汇率今年首次双双破7，对A股有什么影响？短线带来怎样的机会与风险？
巨丰投顾丁臻宇：对A股而言，人民币贬值利空上证50、金融地产等板块。人民币破7对出口导向型的一些外贸企业，则形成利好；所以利空只是相对的。从历史上看，去年4月人民币有过一次快速贬值，A股5月就出现了一波快速修复行情；人民币7、8、9月又快速贬值，A股10月再度快速修复。因此，人民币破7短期对A股会有扰动，中长期影响不大。
3、最近“中船系”概念股走势独立而强劲。中船科技连续暴涨，而中国船舶、中船防务也持续走强。多重利好加持，“中船系”还能走多远？中国特色估值体系升温下，应该跟进涨幅较大的标的吗？
巨丰投顾郭一鸣：基本面看，23年一季度我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的43.5%、62.9%和50.8%，均为世界第一。造船业高景气周期来临，很多“中船系”企业在手订单有的已经排到2027年，各大公司业绩持续增长预期强烈。此外，中特估的背景下，“中船系”水涨船高。如果中特估行情延续，“中船系”仍有继续表现的空间，而即便是从基本面，“中船系”也仍有阶段上行的空间。当然，再强势的板块也有阶段回落的可能，短期不建议追涨，等待板块回落可择机进行低吸。
4、本周末，G7峰会将在日本广岛召开，市场担忧会对国内高科技产业造成一些影响。从投资角度，短期芯片板块会如何表现？对军工板块下周走势怎么看？
巨丰投顾朱华雷：国内半导体芯片产业虽受美国等主导的半导体设备出口政策限制，但国产芯片依旧占据应用领域的主导地位，随着下游需求的增长，行业景气呈现回升，半导体行业整体呈现景气回升，将对半导体芯片领域形成提振，未来高成长性依然可期。而近期军工板块活跃，在于行业景气的持续回升，造船业高景气以及卫星导航产业的快速发展叠加事件性催化刺激，短期来看，市场结构性行情凸显，军工板块作为题材炒作也将呈现出结构性机会，短期仍以热点催化为主。
5、今年以来，我国医院诊疗量逐步恢复，上市公司一季报也反映出终端恢复态势良好。未来国内医疗设备产业将如何发展？如何把握下半年医药细分领域的机会？
巨丰投顾赵玲：一季度，疫后需求复苏叠加国产替代支持政策，医疗设备市场复苏超预期，相关医疗设备公司业绩表现较为亮眼。中长期看，医疗器械产品技术提升且价格低于进口，国产替代提速，发展前景广阔。建议持续关注疫后需求复苏情况，持续关注具备自主研发能力的龙头医疗设备公司、创新药产业链以及医疗美容等相关细分领域。
快问快答
1、我国卫星导航与位置服务产业总体产值首次突破5000亿，如何看待卫星导航概念后市走势？
巨丰首席投顾张翠霞：与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长5.05％，明确国家民用空间基础设施建设、北斗卫星导航卫星系统开通，以空间信息为主的产业链逐渐形成将成为国家经济发展的“助推器”“倍增器”。从2022年国内卫星导航定位终端产品总销量约3.76亿台/套，其中具有卫星导航定位功能的智能手机出货量达到2.64亿部，车载导航仪市场终端销量超过1200万台，包括物联网、穿戴式、车载、高精度等在内的各类定位终端设备销量超过1亿台/套，结合北斗系统可以集成到城市公共交通和出租车行业中实现“最优路径推荐”和“最短时间路线规划”等定位服务，明确核心受益的中国卫星、海格通信、航天科技等有望在机构资金关注和聚焦下展开中期向好的主升浪行情。
2、虽然新能源自2022年8月以来持续下跌了8个月，但是随着业绩的披露证明行业的基本面向好，行业持续保持高景气度，目前还可以布局吗？
巨丰首席投顾张翠霞：新能源中的太阳能、风力、生物能源、氢能源等，可以替代传统化石能源，降低环境污染和温室气体排放，提高能效和安全性，又能带动相关产业链的发展，创造更多就业岗位和经济效益。中国作为全球能源消费大国，将战略性推进“碳中和碳达峰”，积极推进新能源汽车产销两旺，并强化“清洁能源”占比，必然有利产业链供应链中长期向好发展。结合全球极端天气变化，以及国家发改委计划2030年中国一次能源消耗中的非矿物资源和可再生资源所占比例分别为25%和50%的数据情况，维持短期博弈反弹，中长期继续看反转的判断观点。
3、“中特估”主题是阶段炒作还是长期风口？
巨丰投顾郭一鸣：目前市场对于“中特估”存在一定的分歧，因为主要着力点是央企、国企中的低估品种，但建立中国特色的估值体系是一个系统性问题，与提升上市公司质量等类似。中特估对于发展和壮大中国资本市场意义重大，由此判断，将是长期风口。
4、本周光模块再次大涨，在4月就产生过不少牛股，暴涨背后的逻辑是什么？
巨丰投顾赵玲：光模块暴涨，主要是受到欧美大厂追加光模块订单的传言影响，在人工智能大力发展的背景下，光模块需求将得到提振，不过该板块短期股价涨幅过大，不建议追高。
5、美国债务危机愈演愈烈，而中日正在增持美债，对此如何解读？
巨丰投顾赵玲：美国紧缩政策接近尾声，美债收益率持续回落，同时，美债务危机有望解除，但全球去美元化以及央行等海外官方机构主动积极多元化持仓的趋势不会改变。
6、英伟达创始人称AI发展的下一站是具身智能/具身人工智能。对具身智能的机会怎么看？
巨丰投顾郭一鸣：具身智能指的是智能体通过与环境产生交互后，通过自身的学习，产生对于客观世界的理解和改造能力。一个具身智能机器人需要：首先听懂人类语言，之后分解任务、规划子任务，移动中识别物体，与环境交互，最终完成相应任务。具身智能将带动语音识别、图像处理、机器视觉等AIGC技术不断成熟，未来机会领域仍可关注。
7、日前，徐翔称对华丽家族股价暴跌90%的情况忍无可忍，随后该股神奇涨停，如何评论该事件？
巨丰投顾朱华雷：短期股价反弹在于市场对未来华丽家族未来管理结构的调整存在预期，徐翔能否进入董事会、监督华丽家族经营，仍需要时间去考验。
8、从投资角度看，在消费复苏的过程中，哪类企业受益会比较明显？
巨丰投顾丁臻宇：消费复苏中，受益最为明显的是酒类消费，以及景点旅游等消费。
9、今年以来国际金价从年初的1820美元涨到了现在的2000美元附近的位置，对金价后市有什么看法？
巨丰投顾丁臻宇：短期看，美债上限事件引发市场避险情绪；中期看，债务上限以及国际贸易结算货币多元化都将推升金价上升。从黄金需求上看，各国央行纷纷购入黄金，也将维持金价坚挺，后市，对于金价偏乐观。
10、银行股本周回调，整体还是处于长期“破净”状态，如何看待银行股的长期“破净”，未来能打破这种状态吗？
巨丰投顾丁臻宇：银行板块高杠杆经营，本身存在较大经营风险；由于行业进入成熟期，难以获得成长溢价；由于银行资产端地产信贷占比较高，因此估值普遍较低。长期来看，在中特估体系下，银行板块经营状况若能有所改善，则不排除会改变长期“破净”这一态势，但难度较大。
11、近日，浙商银行13.47亿股股份在京东网司法拍卖网络平台上公开拍卖，最终太平人寿和山东国信以30.06亿元竞得上述股份，险资为何钟情银行股？
巨丰投顾朱华雷：险资是追求稳定收益的，银行股的股息率较高、估值仍较低，投资银行股能够获得稳定的分红，满足险资对收益稳定性的需要。
12、4月房价环比上涨城市数量减少，如何看待下半年房地产市场走势？
巨丰投顾朱华雷：政策的不断推出和落地，对于房地产市场带来提振和刺激，一旦需求回升，房地产市场回升应该是大概率事件。不过，整体下行趋势下，回升的力度值得观望。
执笔投顾：
张翠霞 执业证书：A0680620080009
郭一鸣 执业证书：A0680612120002
丁臻宇 执业证书：A0680613040001
朱华雷 执业证书：A0680613030001
赵玲 执业证书：A0680615040001