这两天最热的话题，莫过于“阳了”。
相关政策变化比较大，放松大势再明显不过。
看看你身边的“得阳率”，基本就能有个判断。
狼哥身边看，常联系的，目前知道有四个。这还是基本不看朋友圈、不怎么主动联系人的数据。
甚至自己也处于种子选手。连续两天十混一没出结果，昨晚收到了免费做单管的短信，今早乖乖去做了一个，具体情况，明天揭晓答案。
介绍完了疫情，想必大家对股市也会更有信心。毕竟，它们之间紧密相关。
消费股，飕飕地飙起来不少，狼哥十月后挖的口子窖，得涨了30多个点。
港股更是夸张，地产、互联网等前期被疯狂打压的标的，短期不少翻倍的。
持有的拿好，显然逻辑还没走完。有空余仓位的，可以再考虑布局一些还没起来的。
上周聊的安防双雄，当下其实就是不错的机会点。
今天聊一个医药股——甘李药业（603087）。
1.从现象到本质，先看股价。
该股2020年6月底上市，连拉13个涨停，市值最高1274亿元，单签盈利约20万元。
随后开启波浪下跌，直到现在，过程用两个词可以概括：腰斩、再腰斩。
从200多元，跌到30元，累计起来跌超80%。
上市时趋之若鹜、捧上了天，而今利空不断，跌跌不休，仿佛也有点跌过了头。
这就是股市常态，涨涨跌跌，没有那次不是不疯狂不罢休。
所谓的风险是涨出来的，机会是跌出来的，我们一定要逆向思考。
高位多考虑风险，低位则思考机会，长此以往下去，不赚钱很难。
2.再进一步、不熟不做，了解公司的业务。
简介中写道，公司是中国第一家掌握产业化生产重组胰岛素的高科技生物制药企业，即胰岛素领域的国内龙头。
翻其历史，在1998年，创始人甘忠如博士取得二代胰岛素突破，成功研制出中国的第一支重组人胰岛素，结束了我国糖尿病病人依赖进口胰岛素的历史，被称为中国胰岛素之父！
至于公司名字，是由于通化东宝创始人李一奎与其北大老同学生物化学博士甘忠如共同创业，并以两人姓氏起名“甘李药业”，专注糖尿病领域。
其中交叉关系较多，但甘李药业与1994年就上市的通化东宝，曾是一家公司。
而胰岛素市场占比看，占据降糖药的半壁江山。
其中跨国药企诺和诺德、礼来制药、赛诺菲等占七成国内市场；甘李药业、通化东宝、联邦制药则是国内三大胰岛素龙头企业。
一方面国内企业当下弱势明显，同时也表明国产替代空间不小。
3.行业把脉，看成长空间和确定性。
胰岛素治疗的对象是糖尿病，它是眼下全人类健康最大的威胁之一，是21世纪全球增长最快的疾病之一。
据IDF全球患糖尿病数据，2019年约有4.63亿人；到2030年，预计达5.78亿，到2045年将达7亿。
我国数据，约5亿人处在糖尿病前期，三分之一的概率。
他们只差几杯奶茶、大餐，就很容易转化成糖尿病。
目前实际有1.164亿（未计入港澳台数据）糖尿病患者，位于世界首位。
典型临床症状“三多一少”（即多饮，多食，多尿，体重减少）。
胰岛素产品具有重复消费、依赖性强等特点，且国内糖尿病人基数庞大。
还有越来越近的深度老龄化，人数还可能进一步增加。
数据说话，至于市场啥的，就得靠公司努力争取了。
总体看来，身处好赛道，可以给一定溢价。
4.暴跌之谜，清楚因果，看到未来。
股价被虚高炒作、大股东连续减持、业绩低于预期、业务模式遇到问题……
股价波动幅度和高点时的市盈率，已经说明炒作之疯狂。
也就是在这个过程中，前十大股东持股比例从83%下降至67%，而且还没到结束的时候。
2022年的业绩简直是被暴击，收入下滑51%，利润直接亏损4亿元。
之前每年还能盈利个十亿上下，这翻脸比翻书还快。
究其原因，集采。这点被人广为诟病，商业模式由此变差。
有个细节需要留意，集采导致以前的销售按照新价格执行，Q2、Q3分别冲回了3.7亿和2亿收入。
换言之，不冲回的话，不至于亏损；销量实际是增长的，但属于赔本赚吆喝。
对股票有过长期跟踪的人，此时可能会敏感地嗅到：2022年或是最困难年份，接下来有巨大反转预期。
5.要买的话，看好啥逻辑。
加速胰岛素国产替代，甘李无疑是最有希望的公司。
财务扎实，最新财报货币资金30亿，交易性金融资产18亿，几乎无应收账款，也没有有息负债。
比较核心的财务指标，虽然集采降价超60%，但毛利率仅从90%下降至78%。
2022年推出8亿定增，行权价27元，破的概率很低，实控人全部包揽。
说到底，医药企业的核心竞争力离不开研发和技术创新，由此才能奠定成本领先和市场先发等优势。
目前在18个国家形成药品注册，在14个国家形成商业销售，国际化市场已经打开。
6.准备买，交易计划和持仓策略如何定。
严重超跌、周线MACD背离、底部放量吸筹，多重技术信号指示买入！
仓位上，尽可能克制，短期基本面反转迹象不多，但也有必要构建基本观察仓，比如5%。
后期加减仓策略，前低附近，可留部分子弹进行加仓。
向上空间，可看得高点，需要一定的战略眼光，可先看50%的收益。
具体还得持续跟踪，依据变化做灵活应对。
股市没有什么完全确定的事，谋划好，步步为营，稳扎稳打。