文：向善财经 作者：刘能
当前环境经济增长承压，银行作为金融服务的主力军，面临着更加严峻的考验，尤其是某些基本功不牢靠的中小城商银行。
近日，观点新媒体从阿里资产官方网站获悉,天同宏基集团股份有限公司所转让的廊坊银行股份有限公司2亿股股份(占总股本3.466%)流拍,起拍价5.6亿元,合计0人报名,0次出价。
对于企业的价值来说，企业的动态发展的过程，也是资本市场对其价值发现研究的过程，而企业动态发展的质量，也无时无刻不反映在资本市场对其的价值界定上。此次廊坊银行股份流拍对于银行业来说意味着什么？对于中小城商行又会带来哪些启示？值得深思。
廊坊银行“不香”了？
据天眼查专业版APP显示，廊坊银行成立于2000年12月，是廊坊市政府发起设立、国资重点参股的地方一级法人银行，下辖1个营业部、2家分行(石家庄、天津)，植根京津冀地区多年。
据悉，此次转让方名称为天同宏基集团股份有限公司，法定代表人为史纪良，注册资本5亿元，经营范围包括房地产开发；对外投资；城市建设配套工程；市政工程设计、施工；建筑材料节能研发；销售建筑材料；物业管理；企业管理咨询服务，该公司由翰德集团有限公司100%持股。目前，其持有廊坊银行3.466%股权，此次拟转让3.466%股权，即上文所提2亿股股份。
实际上，早在6月27日，天同宏基集团便已在北京产权交易所发布转让公告，想要将其所持有的廊坊银行全部2亿股股权转让，相当于廊坊银行总股本的3.466%，彼时股份的参考价格为同样5.6亿元。
另外，在天同宏基转让廊坊银行股份前，华夏幸福也曾减持廊坊银行4.99%股权，持股占比由15.94%降至10.95%，从第一大股东降为第二大股东。
一边是廊坊银行多个大股东积极通过产权交易求转让，另一边却面临着股份流拍遇冷的局面，为何如今廊坊银行的股份“不香”了？
在向善财经看来，廊坊银行股份流拍背后或许存在以下两方面原因：
首先，廊坊银行高管近几年频繁动荡，容易造成廊坊银行的工作流程不稳定，业务难以得到有效执行，从而对公司的发展造成一定的阻碍。
从2017年开始，廊坊银行管理层的人事调整真可谓是一年一个新变化，而其中变化最大的当属于廊坊银行行长一职。
从2017年邵丽萍从行长荣升为廊坊银行董事长后，5年时间里廊坊银行先后经历了邵丽萍、韩京考、年栗，以及刚刚卸任行长职务，转任监事会监事长的曹继红。
其次，或许是担忧外部发展因数，廊坊银行未来的业绩表现。
2018年廊坊银行便出现增利不增收的情况，且资产规模有所“缩水”。此后两年，廊坊银行经营效益仍然表现不佳。2019年营业收入、净利润分别约50.17亿元、15.01亿元，同比分别减少1.97%、3.72%，营收和净利双下滑。
2020年，廊坊银行实现营业收入、净利润分别约52.49亿元、13.54亿元，同比分别增长4.64%、减少9.81%，再次出现增收不增利的情况。而到了2021年，廊坊银行的营收约为51.47亿元，出现了轻微下滑的趋势。
除了营收业绩方面的不足，廊坊银行的资产质量对比之前也有所下滑。数据显示2018年，廊坊银行的不良贷款率升至2.16%，不仅高于行业平均值且较2017年年初增长了0.62个百分点；而拨备覆盖率却为185.77%，较年初大幅下滑119.23%。
此外，截至2018年9月底，廊坊银行的不良贷款余额为20.8亿，其中关注类贷款和次级类贷款分别达到71.36亿和17.99亿，较2017年年末上升明显。到了2020年6月末，廊坊银行不良贷款余额已达23.94亿元，继续攀升。
虽然到2021年末，廊坊银行的不良贷款率略有下降，且拨备覆盖率有所上升，但其资本充足率却由16.05%下降至13.90%。
焦虑的城商银行们，把数字化转型当“解药”？
实际上，不仅是廊坊银行，就算上市银行今年的表现也不尽如人意，将近九成的A股上市银行市净率跌破净资产。对于股权频遭拍卖的廊坊银行而言，流拍也就见怪不怪了。
不过相比大型银行，廊坊银行等中小银行发展之路或许更加艰难。
除上述可能出现的主要原因外，廊坊银行出现股权拍卖流拍的情况，也可能与银行股权本身流动性较低，以及接盘方对银行整体收益前景的预期降低有关。这背后反映出投资者对股权价值认可度不高，对部分中小银行经营与发展前景有所担忧。
有投资人表示，目前中小城商行股份的预期收益不断降低，并不建议去拍一些没有深入调研的银行股权。真想投资银行，不如去A股二级市场购买银行股，估值低，流动性又好。
近年来，大型银行通过数字金融优势逐步打破了对地域网点的依赖，不断下沉，在细分业务场景中高举高打。而廊坊银行也在全力加码数字化，推动廊坊银行传统业务向线上化转型，提升线上客户经营、自主风控、大数据建模等能力。
但是，随着监管不断强化地方中小银行本地化经营的要求，廊坊银行很难通过互联网异地扩张。再加上资源、资金、人才等均不占优势，廊坊银行的数字化转型很难一蹴而就。
有银行业内人士表示，对于银行来说，数字化转型不是一种单纯意义上的技术，技术背后驱动的是整个企业从业务到流程的全方位转变。除了资金投入，还有时间、人力的投入，由战略层面全面深入到执行层面，不仅转型投入量大，而且很难看到结果，面临失败的风险很大。如果转型不够深入，仅仅把业务从线下搬到线上，难有成效。
据天眼查APP显示，2019年5月15日-2022年1月11日，廊坊银行被出质的股权总计12笔。另据发行计划，截至2021年末，廊坊银行总股本为57.70亿股。被出质股权占总股本的比例约为26.60%。
当然，我们也不能否定廊坊银行在推动银行业务数字化、支持实体经济方面所做出的努力。
近年来，廊坊银行也在持续加大金融科技投入力度，在金融科技基础设施、智慧银行、敏捷组织和精细化运营等领域着重布局，推动产品线上化运行和大数据风控能力的提升，极大提高了业务办理效率，客户体验也得到不断优化。
同时，廊坊银行推出金融创新产品。为“专精特新”企业解决抵押物不足的问题，为“三农”相关企业提供授信，以小微企业纳税信用为支点，支持企业短期生产经营周转，为稳健经营的小微企业主、法人企业股东提供便捷融资。
最后，廊坊银行近两年，管理层趋于稳定，逐渐开启稳健发展之旅，也希望廊坊银行能够克服短时期的困境，至于能否带领廊坊银行走向新的巅峰，这一切或许将由时间来见证。