期权的波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。
什么是期权的波动率？
50ETF期权波动率一般用来衡量50ETF这个指数的波动情况，也就是说，当50ETF或者上证50指数涨跌幅变化较大时，其波动率就会增加，反之，其波动率就会降低。在期权交易中，期权合约的价格还与波动率有关，通常情况下，波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。
期权波动率有哪些种类？
未来波动率：指标的合约在未来一段时间的波动率，拿一张感兴趣的期权，该标的从现在到到期日这段时间即代表未来一段时间。
历史波动率：标的合约在过去时间里的价格分布。
预期波动率：一些机构或者理论专家基于数学模型去预测波动率，提供对于未来特定时期内的波动率预测。
隐含波动率：隐含波动率通过期权的市场价格推到得出，根据模型，其对应的隐含波动率即可通过公式得出，所以隐含波动率是唯一通过市场期权价格计算出来的波动率。
期权波动率交易策略
若投资者认为波动率过低，最简单的方式是买入跨市价差策略或宽跨市价差策略，当标的资产的波动大到足够超出这个跨市或者宽跨市价差的构建成本时，交易者即可获利。