贷款利率下跌是存款利率下跌的“元凶”

为何2022年以来存款利率多次下调呢？主要是由于LPR下跌得比较快。

现在的贷款利率采取的以LPR为基准的浮动利率，每个月20号左右公布的一年期及五年期以上LPR利率决定了贷款利率的高低。

与此同时，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，商业银行们的存款利率参考10年期国债收益率以及1年期LPR利率。

影响存款利率的两个因素均与LPR有关，我们来观察一下2022年以来LPR的变化情况。

去年12月：一年期LPR为3.8%，五年期以上LPR为4.65%；

2022年1月：一年期LPR为3.7%，五年期以上LPR为4.6%；

2022年5月：一年期LPR为3.7%，五年期以上LPR为4.45%；

2022年8月：一年期LPR为3.65%，五年期以上LPR为4.3%。

在今年的前8个月里一年期LPR累计下跌了15个基点，五年期以上LPR累计下跌35个基点，要知道此前LPR接近20个月没有变化。

2022年贷款利率的频繁降息使得银行贷款利息收入承压，为了维持利润率只能从融资端下手，降低存款利率成为了最佳途径。

2022年8月一年期LPR相比与上月同期下调5个基点，五年期以上LPR下调15个基点，9月中旬存款利率立马跟着跌了下来，银行们对央行利率指导机制理解得多透彻，LPR刚调整、存款利率立马跟着一起调。

大额存单利率下调无法避免，存款利率未来还会下调

相比于普通定期存款大额存单的利率较高，银行需要承担的融资成本较高，在四大行定期存款利率已经下调的情形下很难维持现有水平。

未来市场中的三年期大额存单恐怕将很难达到3.4%以上，3%-3.3%是比较合理的区间，中小银行偏向3.3%，大型银行更接近3%。

别以为坏消息已经讲完了，几乎可以肯定的是今后的存款利率还会再次下调，因为LPR利率会继续降低。

为了刺激消费、支持实体经济，不断降低贷款利率将是未来金融市场的主旋律，关心财经新闻的朋友应该经常在各类高层级经济会议上听到诸如“积极引导实体经济融资成本下降”的提法。

如何引导呢？让LPR越来越低，尤其是与企业贷款关系更加紧密的一年期LPR——存款利率高低的主要参考对象。

抢大额存单有用吗？还真的有用

作为普通老百姓，想要尽量少受定期存款和大额存单利率下滑带来的影响办法不多，比较靠谱的做法还真的是尽早购买大额存单，在利率没有下降前锁定未来收益。

定期存款、大额存单的本质为与银行签订的存款合同，存款期限以及利率在存钱的一瞬间写在了合同上，双方均不能更改。

比如，2022年9月16日在某银行购买了一款为期三年的大额存单，年存款利率为3.3%，在2022年9月16日至2025年9月15日之间购买的大额存单不会随着市场上存款利率的变化而变化。哪怕9月17日全国所有银行的三年期大额存单利率都下跌到3%以下也不影响此前已经成立的大额存单合同。

因此，大额存单确实需要抢，尤其是在利率即将下滑的当下，早一天买到能锁定利率。

上面的例子中如果9月17日起利率真的下降到了3%，当天购买的三年期大额存单就只能拿到以年化3%利率计算出的利息，差了一天，三年里利率上吃亏30个基点。

当下真的是怕什么来什么，投资基金被医药女神“套牢”，买房子不仅要担心房价下跌还得提防着买到烂尾楼，理财产品取消刚性兑付后出现了越来越多的本金亏损案例，现在就连利息率本就不高的定期存款和大额存单也在不断调整。

另外一方面，2022年8月国内CPI同比上涨2.5%，但我相信大家对物价的真实感受远不止这么点。

未来想要靠理财跑赢物价变得越来越困难，看来只能多消费，把钱换成实物避免贬值了，说道消费突然想到也许这正是高层希望看到的。

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