这个周末，有两位私募大佬的动向，引起了投资圈尤其私募圈的关注。
一位是希瓦资产的梁宏，近期他“抄”巴菲特的作业，大买港股油气股，却在昨日策略会直播中透露 ，目前处于小幅亏损状态。这引起了不少投资者的犀利提问。
另一位则是资管大佬董承非。据媒体报道，近日其发布了“奔私”后的首份投资月报。从6月月报看，董承非在操作上以稳为主，股票仓位仅有两成。
学巴菲特高配港股油气股却小亏
梁宏：“后面会越跌越买”
今年以来，巴菲特频频买入石油股。有报道称，巴菲特旗下投资集团伯克希尔·哈撒韦公司对石油行业的持仓已超过2000亿元人民币。巴菲特的操作也引发国内私募的效仿。梁宏旗下希瓦资产过去一个月大幅买入港股油气股，并加到了重仓位置。
“半年前，我们的A股占比33.9%，港股占比为50%。比例的反转，主要是我在港股加大了油气股的比例。”在希瓦2022年中策略会的直播中，梁宏表示，在A股反弹之后，把一些仓位加到了港股。第一大重仓板块是油气股，持仓占比为17.7%，不过整体来看，在油气股加仓可能加在了高位，目前是小幅度亏损的情况，后面会越跌越买。
“我认为，目前股价对应是60美元的油价，目前所处的股价处于低估的位置，公司也会持续扩张市场份额。其次是社会服务板块占比15.7%，主要是一些快递物流股。第三大持仓板块是汽车行业，占比11.9%，主要是4S店这块。”
据了解，通信行业是其第四大重仓板块，占比为8.4%，主要是A股的公司是有海缆业务，里面原材料是铜，因为公司有运营商业务，所以归类到通信板块。
此外还持有8.4%的有色金属板块，主要以铜锌为主；7.7%的电力设备板块，6.8%的医药生物板块。3.6%的食品饮料，是白酒之类的。剩下的3.2%的传媒板块标的，是一些游戏股。
投资者抛出多项犀利质疑
有投资者质疑，紫金矿业创下两年新低并持续新低，重仓的理由是？
梁宏表示，紫金矿业从未来发展来看，业务延伸至锂矿领域，公司具有大量现金流的公司，在新能源领域具有后发优势，给它两三年时间，未来不排除成为国内锂矿公司前三甚至更多。从目前锂矿公司市值来看，公司还有很大潜力。
对于去年下半年说看好光伏越跌越买的问题，梁宏表示，光伏是是排在海风和储能后面的，光伏上涨了一点后减仓走掉了，在今年三月四月低位的时候主要加仓的是海风和储能板块，光伏标的较少。
外卖股在高位时，为何没有减仓？梁宏表示，外卖股以及短视频的标的，没有在高位及时减仓，坐了一轮过山车，这确实是自己的问题，也在反思。
为何持有6.1%的房地产标的？梁宏说，标的包括一些物业股以及地产股，地产股主要是国有地产为主，不看好民营地产，因为民营地产的杆杆较大，去杆杆之后资金紧张。
“我持有物业股的逻辑是，物业股相比地产股，目前已经进入到了错杀阶段了。物业有持续的稳定的收入，随着近期的杀跌，我认为物业公司处于错杀阶段。而且以国有物业公司为主，后期可能会有一些并购行为。从股价来看，很多公司已经跌去了80%多了，我觉得估值很低了，我认为物业公司存在困境反转的情况的，跌下来就是机会。”
董承非“奔私”后首份月报：
股票仓位仅两成，电信服务占大头
作为前公募明星基金经理，董承非加盟睿郡资产后在5月发行了个人的首批私募产品。虽然当时市场信心低迷，但董承非产品仍大卖45亿，显示出投资者对这位资管大佬的认可。
根据某渠道流出的董承非产品月报，该产品持仓中19.74%投向了股票，37.48%投向证券投资基金，40.17%投向其他，还有2.61%投向可转债。
有渠道人士称，董承非产品的上述投向中，“证券投资基金”有较大比例是货币基金，“其他”中更多是结构性存款，因此总体看，产品在股票上配置较低。“当然，稳健风格的基金经理在新产品操作初期都会先做出安全垫，更何况这是大佬董承非的首只私募产品。”
该份月报还公布了董承非产品股票投资的行业分布，电信服务、信息技术、日常消费是其配置最多的板块，其中，电信服务的配置占比接近4成。董承非在月报中称，他的基金投资方向和市场热点有一定的差异，主要是高分红和运营商，还有一些自下而上的中长线看好的个股。另外，也积极尝试探索一些衍生品的投资。
从投资业绩看，董承非的产品表现稳健，截至6月底，取得了近2%的正收益。
两人对后市怎么看？
过去的5月和6月，A股市场出现一波集中反弹。而7月受疫情干扰，股市走势较弱，不少私募大佬旗下产品净值出现大幅回撤。
私募排排网统计数据显示，截至7月10日，百亿级私募机构数量为109家，其中91家有业绩记录的百亿私募上半年平均亏损3.86%，上半年只有29家百亿私募取得正收益，赚钱私募占比31.87%。在亏损的百亿私募大佬中，也包括梁宏的希瓦资产。
以希瓦大牛1号为例，截至7月8日，该产品年内亏损5.68%，据私募排排网数据显示，希瓦大牛1号在今年5月6日出现了历史最大回撤41.28%，近期产品净值有所回升。
对于后期市场，梁宏在15日直播中表示，A股有政策支撑，流动性充裕，基本面迎来拐点；港股市场估值低位，风险释放，短期性价比高；美股继续交易通胀与衰退，但逐渐迎来配置窗口。对于未来关注的领域，首先是疫情修复，部分具有长期逻辑的公司在常态化后迎来估值和盈利双击；其次是新能源，包括风电，储能，光伏为主。制造业主要包括周期和高端制造。具体操作以成长股为主，反弹到一定程度之后适当调整持仓结构，增加稳定品种。
另一边，董承非在月报中表示，市场见底时间早于上海解封，显示出市场具备一定的前瞻性。其管理的基金是5月中下旬正式开始运作，因为是新产品，刚开始运作没有安全垫，所以心态自然偏谨慎。
他坦言，没有想到市场的情绪直接从冬天切换到夏天，新能源汽车和光伏在国内外政策的刺激下成为中观维度的亮点，被市场资金疯狂追捧，这两个板块目前接近前期高点。
在对未来市场进行展望时， 董承非仍然透露着几分谨慎。
“感觉目前的行情有些像2009年和2005年9月底以后的一个混合体。和09年相似的是大家对经济政策推出后经济企稳和向好的预期，和2015年行情相似的是大家的情绪修复和对新兴板块的向往，记得2015年四季度大家热捧了很多VR概念股，都创了新高，部分后面不幸退市了。受益于流动性的充裕，目前市场的估值水平恢复到了一个不低的水平。总体感觉目前的这个估值水位和经济基本面的匹配情况先看，总体我们还是会谨慎投资，将风险资产比重控制在一定承受度之内。”董承非说。
最后他还在月报中分享了自己关注的投资机会。董承非表示，目前市场上还是能寻找到一些安全性和攻击性比较好的品种进行投资。“今年有一个奇怪的现象，新旧能源都表现比较好。但是从时间的维度看，这个是矛盾的，也许这其中就蕴含着投资机会，这种矛盾是我们未来一段时间的重要的投资线索。”
每经编辑 赵云
综合每经APP（记者 杨建）、券商中国、公开信息等
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