看涨期权和看跌期权不容易理解，可以从定义和具体的例子理解一下，总结如下：以上证50ETF期权比喻：标的物上证50ETF，也就是跟随上证指数大盘的走势一模一样，看涨就是做多的意思，看跌就是做空的意思。现在你get到了吗？
看涨期权的基本概念
01什么是看涨期权？
看涨期权（call option）又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
看涨期权给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格，通常用“X”来表示。
由于交易标的物不同，看涨期权可以是股票期权，股票指数期权、外汇期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权。
在远期交易中，不管将来市场价格如何，交易的价格都是约定的“X”“。
例如：小王买入1张行权价格为100元的A公司股票认购期权。当合约到期时，无论该股票到期日市场价格是多少，小王都可以按照每股100元的价格买入该股票。当然，如果合约到期时该股票的市场价格跌到每股100元以下，那么小王可以放弃这个权利，选择不买进该股票。
02看涨期权的基本交易策略
①买入看涨期权：买入一定执行价格X的看涨期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日之前按执行价格X买入或者不买入标的物的权利，是一种权利。
②卖出看涨期权：卖出看涨期权是一种义务。如果看涨期权的买方要求执行期权，那么看涨期权的卖方别无选择。
- 看涨期权的到期日价值和损益
到期日价值：看涨期权的执行净收入称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产价格减去执行价格的差额。
损益：看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权价格)后的剩余。
到期日价值的影响因素分析
(1)在其他条件一定的情形下，看涨期权的到期日价值，随标的资产价值上升而上升;
(2)在其他条件一定的情形下，到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的到期日价值就越低;
(3)对于美式期权而言，在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长，看涨期权的到期日价值就越高。
看跌期权的基本概念
03什么是看跌期权？
看跌期权（put option）又称认沽期权，卖出期权或敲出，和看涨期权相对，是在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出一定数量标的物的权利。
看跌期权给合约持有者(即买方)按照约定的价格向对手卖出手中特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格同样被称为履约价格，通常用“X”来表示。X不随市场价格的变化而改变。
与看涨期权类似，看跌期权可以是股票期权，股票指数期权、外汇期权、商品期权，也可以是利率期权，甚至是期货合约期权、掉期合约期权
例如：小天买入1张行权价格为100元的A公司股票认沽期权，无论该股票到期日市场价格是多少，小天都可以按照每股100元的价格卖出该股票。当然，如果合约到期时该股票的市场价格涨到每股100元以上，那么小天可以选择放弃该权利，不卖出该股票
04看跌期权的基本交易策略
①买入看跌期权：买入一定执行价格X的看跌期权，在支付一笔权利金C之后，便可以享受在到期日按执行价格X卖出或者不卖出标的物的权利。
②卖出看跌期权：卖出看跌期权与买入看跌期权不同，是一种义务。如果看跌期权的买方要求执行期权，那么看跌期权的卖方别无选择。
- 看跌期权的到期日价值和损益
到期日价值：看跌期权的执行净收入称为看跌期权的到期日价值，它等于执行价格减去标的资产价格的差额。
损益：看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。
到期日价值的影响因素分析
(1)在其他条件一定的情形下，看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升;
(2)在其他条件一定的情形下，到期日相同的期权，执行价格越高，看跌期权的到期日价值就越高;
(3)对于美式期权而言，在其他条件一定的情形下，执行价格相同的期权，到期时间越长，看跌期权的到期日价值就越高。
看跌期权和看涨期权05看涨和看跌这两个名词，都是站在期权买方的认知角度。如果行情上涨，那么相应的看涨期权买方的方向也判断对了，看涨期权的买方收益也会随之提高；通俗地讲就是“买者越涨越赚，卖者越涨越跌”；反之，一个期权如果遵循“卖者越跌越赚，卖者越跌越亏”，那么这个期权是一个看跌期权。
我们用图来说明买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权四组操作：
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