12.9亿,碧桂园卖掉广州亚运城股权救急,中海地产接盘

兜兜转转,有着“广州楼盘销冠”之称的亚运城项目百分百属于了中海地产。

作为广州亚运城项目的唯二股东之一,遇到流动性困难的碧桂园将彻底退出该项目。8月25日晚间,碧桂园控股(02007.HK)发布公告称,将拥有的广州亚运城项目26.67%股权出售给中海地产,总代价约12.915亿元。

公告中披露,买方为联营企业73.33%的持有者。此次联营公司即广州利合房地产开发有限公司(下称“广州利合”),旗下主要资产是广州市番禺区石楼镇广州亚运城。此项交易之前,碧桂园和中海地产(00688.HK)分别持有该项目公司26.67%及73.33%的股权。

在此次交易之后,中海地产将持有项目公司100%股权,将全盘接手这一巨无霸项目。

广州亚运城项目总建筑面积约585万平方米,地块面积约252.1万平方米,为商住混合式综合体,是广州公开出让土地以来体量最大的综合体项目。

亚运城项目在广州市场一直都备受关注。时间拉回至2009年,当年12月亚运村地块对外出让。彼此处于上升期的三家广东本土民营房企富力、雅居乐、碧桂园联合体经过47轮竞价,以总价255亿元、溢价率54.5%竞得该地块,创下当时的全国总价最高纪录,而且这一纪录持续了7年,直到2016年才被打破。

在当时,富力、雅居乐、碧桂园三家联合体最大的竞争对手正是中海地产。中海地产与保利、万科成立拿地联合体,与碧桂园联合体激烈争夺,也导致地价从起拍价165亿元竞拍至255亿元。遗憾的是,中海联合体最终不敌碧桂园联合体,不得不退场。

时移势易,从拍地至今已近乎13年,广州亚运城股东也经过数次更替,如今却全部归属于当年与地块失之交臂的中海。

中海对该项目可谓是执着。2010年,中信地产入股广州利合,6年后中海就收购了中信地产全部股权,曲线入主亚运城项目。在富力退出项目后,中海、雅居乐、碧桂园、世茂四家公司的持股比例分别为20%、26.6%、26.7%、26.7%。

今年初,中海地产以37亿元收购了雅居乐和世茂所拥有的股权,成为广州利合的第一大股东。雅居乐和世茂也是因为遭遇流动性危机才将股权转让给中海。

今年1月24日,中海地产发布公告称,于1月21日及1月24日分别向雅居乐及世茂收购亚运城项目公司广州利合集团约26.66%、26.67%的股权,代价分别约18.44亿元、18.45亿元。至此,中海持有广州利合73.33%股权。

中海的偏爱是在情理之中,亚运城项目曾创造了多个销售神话。比如2017年,亚运城成交金额57.74亿元,首次摘得广州单盘销冠;2018年再度成交106亿元,成为广州市场首个百亿楼盘;2019年,亚运城单盘业绩登顶全国之首。在此后两年,亚运城继续蝉联广州楼市销冠。

目前,广州亚运城项目除了在售的天逸、天珑之外,还有在建设中的天际以及后面的天荟二期,亚运城广场二期以及商业用地。项目未来待开发空间依然不小,中海会选择再接手碧桂园股权,并不意外。

碧桂园公告中显示,此次出售完成后,卖方应付联营公司的金额约为人民币5.412亿元的债务由买方承担。同时,碧桂园将不再于联营公司拥有任何权益。

“集团正积极化解阶段性流动压力。”碧桂园表示,由于集团仅于联营公司持有少数权益,公司认为进行出售事项及变现销售股权价值将对公司有利,出售事项所得款项目前主要拟用于集团保交楼等项目建设开支。

同样是在8月25日晚间,碧桂园首支债券“16碧园05”的债券持有人会议也延长至8月31日22:00。按照此前计划,持有人将就展期计划和全额偿还的要求进行投票,本应于8月25日22:00投票截止。

“16碧园05”债券本金余额为39.04亿元,将于今年9月2日到期,因9月2日为周六,到期日顺延至9月4日。据了解,碧桂园提议,将该只债券展期三年并分期兑付,但部分持有人要求按期全额偿付。如此看来,碧桂园的首次展期方案能否获得足额债券人同意,也面临不确定性。

对于目前碧桂园而言,此次通过出售项目公司股权换得的资金将主要用于保交楼,这也是接下来碧桂园最重要的任务。

今年下半年,碧桂园的交房任务还有40多万套,还有剩余四五十万套房源会在未来两年左右完成,其中大部分会在明年交付。