中新经纬7月24日电 题：基金二季报持仓TMT板块占比持续提高
作者 燕翔 华福证券首席经济学家
燕翔
截至7月21日，偏股型基金二季报基本披露完毕，根据我们统计梳理，主要得到以下结论：
二季度TMT板块持仓占比超2成，通信行业增配幅度居各一级行业之首。从行业持股比例来看，二季度食品饮料(12.0%)、电气设备(11.2%)、医药生物(11.1%)、电子(8.6%)和计算机(6.6%)占比居前，此外通信和传媒行业占比分别为3.8%和1.5%，TMT板块占比共计20.5%。从持股占比变化来看，通信行业持仓占比大幅提升2.0%，增配幅度居申万各一级行业之首。电子、传媒等行业持仓占比小幅提升，计算机行业持仓比重环比基本持平，电气设备行业持仓占比小幅下降，TMT板块持仓占比整体有所提高。
个股方面，二季度基金前二十大重仓股TMT板块分布最多，其中中兴通讯、中际旭创等个股加仓规模居前。我们选取了偏股型基金持股总市值前20的股票作为基金重仓股进行研究，发现二季度基金重仓的前20只股票主要集中在消费、电气设备、医药和TMT板块，其中TMT板块共计5只标的，数量分布最多，此外港股腾讯控股和美团同样位列基金前二十大重仓股。中兴通讯、中际旭创、北方华创、立讯精密二季度新进基金前二十大重仓股，具体看，中兴通讯、中际旭创持仓市值分别提高170亿元和124亿元，大幅居前。北方华创、立讯精密二季度持仓市值增幅同样较为靠前。
我们认为基金持仓中科技占比的提升实际上反映了当下新一轮科技革命和产业变革深入发展的时代浪潮。当前我国正在加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，推进产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。高质量发展阶段，围绕科技创新和产业变革，将给A股市场带来更多投资机会。在这样大的时代背景下，今年来A股、美股市场中人工智能等科技板块表现亮眼，公募基金同样也加大对科技板块的配置。事实上历史经验显示，传媒、电子、计算机等行业基金持仓占比的变化和市场行情表现是高度相关的。