7月21日，证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》向社会公开征求意见。机构人士表示，《规定》的出台将有利于规范特定投资者短线交易监管，稳定市场预期，改善交易便利性，提升A股市场吸引力，有利于促进资本市场对外开放，促进资本市场高质量发展。
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重磅！证监会最新发布
7月21日，证监会就《关于完善特定短线交易监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见。《规定》规范特定投资者短线交易监管，稳定市场预期，有利于提升交易便利性，增强A股市场吸引力，有利于促进资本市场对外开放，助力资本市场高质量发展。
特定短线交易，是指上市公司、新三板挂牌公司持有百分之五以上股份的股东(以下简称“大股东”)，董事、监事、高级管理人员(以下简称“董监高”)在6个月内，将本公司股票或者其他具有股权性质的证券买入后又卖出，或者卖出后又买入的行为。
《规定》全文17条，主要有9方面内容。一是规定特定短线交易制度适用主体范围。二是明确特定投资者持有证券计算标准。明确大股东、董监高与其配偶、子女、父母持有的及利用他人账户持有的证券合并计算，适用特定短线交易制度。三是确定特定短线交易制度适用证券范围。除上市公司或新三板挂牌公司股票外，买卖存托凭证、可交债、可转债等其他具有股权性质证券的，应视为特定短线交易行为。四是明确特定短线交易制度不跨品种计算。五是界定特定短线交易买卖行为。明确只有支付对价，导致持有证券数量增减的行为，才被认定为特定短线交易买卖行为，并规定买入、卖出时点的具体标准。六是规定特定短线交易制度豁免情形。七是确定境内机构适用标准。八是明确外资适用标准。九是完善特定短线交易制度监督管理相关安排。
川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，《规定》是对特定投资者短线交易的一个规范化文件。
对普通投资者而言，文件的出台对特定主体交易进行明确的规范限制，降低特定主体利用职权便利谋取私利、损害普通投资者的行为，投资者利益将更好得到保护；对证券市场而言，文件的出台将有效打击内幕交易行为，打造更加公平公正公开的市场投资环境。此外，文件按照内外一致原则，允许符合条件的境外公募基金可申请按产品计算持有证券数量，做到了一视同仁，将有助于资本市场进一步对外开放。
黑崎资本高级研究员曾盛表示，《规定》的出台旨在规范特定短线交易的监管。
其中，重点包括特定投资者的适用范围、特定投资者持有证券的计算标准、适用的证券范围、买卖行为的界定以及豁免情形等。《规定》的出台有助于规范特定投资者进行短线交易的行为，稳定市场预期，改善交易便利性，提升A股市场的吸引力。同时，《规定》回应了外资诉求，按照内外一致的原则进行了制定，对符合条件的境外公募基金提供了便利，豁免了沪深港通机制下香港中央结算公司适用特定短线交易制度。有助于推动资本市场的对外开放，促进资本市场高质量发展。
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公募基金二季度亏损2200亿
7月21日，公募基金2023年二季报已全部公布完毕。受二季度股票市场持续调整影响，基金整体亏损达2200亿。这一亏损幅度也直接影响了2023年上半年的基金赚钱效应，不过公募基金整体仍是获得超千亿的盈利，上半年整体盈利1410.81亿。
从各类型基金来看，混合型和股票型是此次亏损的两类主要基金，其他债券型、货币基金、商品型基金、FOF等各类型产品均在上半年实现盈利。
70家基金公司二季度盈利为正。
据天相统计显示，二季度有43家基金公司利润超过1亿元，其中13家超过10亿元。如中银基金旗下基金二季度本期利润为32.42亿元，在二季度“赚钱榜”位居首位。紧随其后的是博时基金、建信基金、永赢基金、兴业基金，二季度本期利润为29.84亿元、22.10亿元、19.49亿元、19.31亿元。
此外，平安基金、国寿安保基金、中加基金、中银国际证券、上银基金、浦银安盛基金、摩根基金及鑫元基金等表现也较好，均实现盈利10亿以上。从目前看，不少在2023年二季度实现本期利润为正的基金公司，主要是债券、货币业务占比较高的公司，显然在二季度债券市场走牛中获得较好表现。
在84家亏损的基金公司中，二季度亏损超10亿元的基金公司达到35家，超过50亿的有15家，其中8家亏损超过100亿元，整体而言，权益规模越大的基金公司亏损额度越高，目前出现百亿级别以上亏损的基金公司均为行业规模排名靠前的基金公司。
业内人士表示，从去年底到今年初的快速反弹本身有调整压力、市场的“强预期”遭遇“弱现实”等因素，造成了二季度市场调整。
因此，以股市为主要布局公募权益基金业绩不佳，直接造成了二季度的亏损。不过，相比之前，目前权益基金的规模较大，也让遭遇股票市场大跌之下会导致本期利润亏损幅度要明显大于过往，投资者也要理性看待。
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贵州茅台蝉联头号重仓股
随着基金二季报基本披露完毕，基金二季度的重仓股全貌也浮出水面，从基金重仓股情况看，贵州茅台蝉联公募头号重仓股，截至二季度末，共有1220只基金重仓持有贵州茅台，持仓市值为843.45亿元。
具体来看，基金前50大重仓股中消费品及服务行业有15家公司，其中包括多家酒企——贵州茅台、泸州老窖、五粮液、山西汾酒、古井贡酒和洋河股份。此外，还有啤酒龙头青岛啤酒、家电龙头海尔智家、乳业龙头伊利股份。基金重仓的信息技术行业公司有16家，包括元器件领域的立讯精密、北方华创、振华科技、圣邦股份等，还有AI相关的科大讯飞、金山办公、海康威视等。
医药板块今年以来表现不佳，截至二季度末，基金前50大重仓股中仅6只医药股，分别是迈瑞医疗、恒瑞医药、药明康德、爱尔眼科、同仁堂和金域医学。
今年以来TMT板块表现亮眼。
从重仓股变动情况看，二季度基金大举买入多只TMT概念股。具体而言，南方传媒、紫天科技、世纪天鸿等成为基金新增前50大重仓股。
从重仓股持仓市值看，截至二季度末，有1220只基金重仓持有贵州茅台，持仓市值为843.45亿元，继续蝉联公募基金头号重仓股。新能源龙头宁德时代紧随其后，位列基金第二大重仓股，被1121只基金重仓持有，持仓市值为751.26亿元。
谈及调仓换股的逻辑，融通内需驱动基金经理范琨表示，二季度依然延续价值底仓加成长的思路，规避顺周期相关资产。
招商优势企业基金今年以来业绩表现抢眼，该基金经理翟相栋表示，二季度获利了结了年初布局的算力相关标的，同时布局了市场预期悲观但呈现复苏动能的板块。二季度末较大幅度增加了对顺周期、强贝塔行业的配置比例，如芯片、汽车零部件、光伏等行业。
天相投顾数据显示，截至今年二季度末，可比基金平均仓位为78.63%，较一季度末的79.19%微降0.56个百分点。其中，股票型开放式基金和混合型开放式基金平均仓位分别为89.47%、76.76%，较今年一季度末分别降低1.01个百分点、0.55个百分点。
部分基金经理在二季报中表达了对三季度市场相对乐观的态度。
广发多因子灵活配置混合基金经理在二季报中表示，当前A股部分指标如市盈率、10年期国债收益率、换手率等多个表征市场状态的指标呈现偏底部特征，我们对A股市场相对乐观。
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下半年走势怎么看？
今年以来，欧美银行业危机、美联储加息、美国政府潜在的债务违约问题、全球地缘政治紧张等一系列因素错综复杂，全球资本市场表现并不平静，中国资本市场也面临考验。在此背景下，中国资产对外资机构是否依然具备吸引力？
多家知名外资机构近期集中发表市场观点认为，下半年中国经济有望出现较明显的复苏，外资对于中国资产的跨境配置需求仍有望延续；虽然短期内A股或维持震荡态势，但随着各行业不断复苏，其结构性投资机遇正在浮现。
瑞银财富管理亚太区投资总监及宏观经济主管胡一帆说，上半年亚洲地区的多个股票市场取得佳绩，比如，韩国和日本市场均表现亮眼，未受全球多家央行收紧货币政策及美国银行业震荡的影响。展望下半年，在内需强劲、通胀下降且货币政策提供支持的背景下，亚洲经济或将跑赢美国和欧洲经济。
野村全球宏观研究主管及全球市场研究部联席主管苏博文在接受采访时同样看好亚洲地区的表现。他表示，相比欧美发达经济体，新兴市场国家通胀水平下降更快。“全球经济增长前景放缓和政策性加息临近尾声，可能会刺激投资者寻找新机会。同时，健康的经济基本面也不容忽视，我们认为亚洲地区符合这一条件。”苏博文表示。
“中国经济作为亚洲经济增长的引擎，其增长将保持稳健，消费复苏应会继续推进。鉴于系统性风险可控，中国可能将推出针对性稳增长政策。”胡一帆表示。她认为，中国经济下半年增速将更为稳健，在5%至5.5%区间；在服务业反弹强劲、汽车消费刺激政策带动下，全年消费增速预计在8%左右。
威灵顿投资管理宏观策略师圣地亚哥·米兰预计，今年中国经济将保持强劲，经济指标和盈利将超预期，服务业已先于制造业恢复上升势头，并呈现出较大的增长空间。“以中国为支点的亚洲经济将继续快速增长。与2022年一样，我们预计亚洲发展中国家将成为这一趋势的主要受益者，尤其是那些旅游业发达的国家。”圣地亚哥·米兰表示。
来源：证券之星