存储板块随PC、手机等终端需求回暖，即将触底

华泰证券发布研究报告称，半导体板块估值已充分反映周期见底复苏预期，后续板块股价驱动力为需求复苏节奏及部分地缘政治因素。供给端，三星等主要存储器厂商减产有望推动价格3Q回升。晶圆代工厂仍维持资本开支预期。在主要厂商共同减产下，面板价格年初以来已经出现回升。但需求侧除AI相关投资外，手机、PC、电动车、云计算等主要下游需求都出现不同程度下修。当前面板/被动元件已触底回升;存储板块随PC、手机等终端需求回暖，即将触底。