5月17日，芯片板块延续走强，连续3日上扬，细分下的存储芯片、Chiplet方向领涨，文一科技、中京电子、同兴达涨停，汇成股份涨近12%，长川科技、东芯股份、兆易创新、江波龙、深科技、龙芯中科等纷纷跟涨。其中江波龙本周以来最大涨幅接近30%。
消息面上，据供应链人士透露，长江存储已经正式通知NAND涨价，涨价幅度约 3-5%左右。同时报道称三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格出售DRAM芯片。同时，部分供应商如美光、SK海力士已经启动DRAM减产，调研机构预计DRAM价格在第二季度跌幅收窄。
另外，还有媒体报道称，为应对低迷且疲弱的存储市场，两家全球知名的存储芯片厂商——铠侠（Kioxia）和西部数据公司（Western Digital）正在加快合并谈判，并敲定交易结构。
行情筑底共识渐加
2022年下半年以来，全球消费电子景气下滑导致存储芯片需求下降，存储芯片价格大幅走低。今年一季度，由于IT需求不振、行业库存增加，全球DRAM供应超支率上升到最差水平。于是在承接了前期TMT板块的大行情后，或是存储芯片厂商的业绩不及市场预期，进而开启一轮股价下行区间。
市场研究机构TrendForce数据显示，1月DRAM供需比达到114.5%，而DRAM供需比超过110%的情况并不多见。此外，DRAM平均价格在2022年第三季度暴跌31.4%，在第四季度跌幅扩大到34.4%，今年一季度平均销售价格跌幅仍有20%。
不过这一情况已开始好转，随着中国市场的复苏，需求开始出现向好迹象。根据CINNO Research 发布的最新报告，进入2023年后，国内手机市场出现明显复苏情况，各大品牌手机销量环比都出现明显增长，1月中国内地智能手机销量约为2766 万台，较2022年12月销量环比上升44.6%。
此外，DIGITIMES Research还表示，即将到来的“618购物节”将强劲刺激需求增长，中国智能手机品牌的出货量预计在第二季度进一步复苏。
随着存储芯片下游持续消化库存，大厂减产几乎已“减无可减”。日前，三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格出售DRAM芯片。同时，部分供应商如美光、SK海力士已经启动DRAM减产。——换言之，它们或认为现阶段价格已是最低行情，不再响应降价要求。
业内预计，三星供给产出减少约需要2-3个月的过渡期，三星减产为产业带来的正面效益约在3-6个月之后显现，最快可能在6月底见效。
此外，值得一提的是，随着AIGC大热，对于AI服务器需求大增，而AI服务器所需DRAM容量为常规服务器的8倍，NAND Flash是常规服务器的3倍，直接拉动DRAM和NAND需求大幅增长。此外，AI大模型庞大的数据集需要更大容量的NANDFlash存储数据。据悉，GPT-3的参数量已达1750亿个，GPT-4则需要更多。
机构怎么看？
从需求端来看，存储芯片需求仍保持较低水平；而供给端来看，随着各大厂商主动去库存和减产，供需关系有望持续改善。兴业证券认为，基于目前供需关系，行业景气度位于底部区域，二季度需求有望触底回升，看好相关领域公司的业绩修复趋势。
存储板块有望较早复苏，一季度海力士、美光、三星半导体部门创近十年最大亏损，各家厂商降低产出、推动供需情况改善，且行业具备量价齐升逻辑，叠加AI强驱动，中泰证券表示，存储厂商有望迎业绩与估值的戴维斯双击。
招商电子团队称，DRAM现货价格或将停止下跌，存储复苏节奏好于预期。三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌，明显早于预期。需求侧， 2023全年预计呈现先抑后扬态势，尽管当前需求尚未明显复苏，但手机端有望在下半年边际复苏，服务器出货量有望自23Q2以后逐步增长，PC厂商戴尔也表示23H2需求有望持续回升。
与上述看法有所不同是，有业内人士指出，在消费电子产品需求尚未好转的大背景下，各大存储芯片厂商所受到的影响还在持续，虽然人工智能的大火带来了新的需求，大厂也都在削减产量，但整体的需求依旧不乐观。而相关媒体的报道也显示，由于供应商的库存依旧处在高位，全球存储芯片在短期内仍将是买方市场，价格在二季度仍将陷入供应商和客户之间的拉锯战。