指数上来了一个假突破真下跌，过去一周每天保持约3000家下跌的实际情况。市场有限的存量资金聚焦在人工智能、中字头、一带一路等核心赛道中。所以需要理性看待周一的情绪修复。五一长假的即将到来，市场投资者观望情绪浓厚，等待市场方向确认。
人工智能一共分为5个分支方向，算力（服务器、光模块）、大模型（百度文心一言、华为云盘古）、数据要素（信息安全）、应用端（游戏、电影、文化传媒）、硬件（半导体、芯片）等。当前大算力应用场景的快速发展将加速推动光模块从800G进一步向1.6T演进，传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题将更为凸显，而具备性能优势的CPO方案头部公司优势明显，当前光模块业绩是被市场认可的，所以剑桥科技、联特科技打出了市场标杆效应。
4月21日，国资委召开国资央企信息化工作推进会议，全面推进国资央企云体系和大数据体系建设。国资云是指由各地国资委牵头投资、设立、运营，通过建设高安全防护水平的数据安全基础设施底座，并搭建以汇聚国有企业数据为核心的数据治理体系及云平台。头部的中国移动、易华录、深桑达A、广电网络等需要重点给予关注。
一季度空调内销出货大幅增长，3月家电出口数据超预期，需求整体复苏趋势确定性较强。奥马电器、长虹美菱、海信家电周涨幅分别为31.49%、31.37%和27.98%。包括长虹华意、春兰股份等都是底部带量拉升的。
在人工智能主线全面下挫的过程中，聪明的资金进攻了一带一路方向，而且是叠加国企改革及中字头的方向，板块涨停高达6只。创业板标的铁科轨道 2连扳，金鹰重工涨停。一带一路是国家级的题材，今年是“一带一路”倡议提出十周年，“一带一路”建设有望加速出成果。
一带一路逐步发酵，人工智能主线依旧不变，这是当下市场的基础。包括中国移动、中国建筑、中国科传等中字头近期新高，一定程度上起到了稳定指数的作用。注册制实施后，市场运行生态发生了深彻变化，这需要投资人学习和适应。