在香港保险市场上，储蓄分红险是主力险种，是超多明星配置的网红险种。而香港储蓄险中，英式分红保单与美式分红保单各占半壁江山。

那么，什么是英式分红与美式分红呢？它们有什么区别？ 下面，小瑞探险就带大家来详细了解下这两种分红方式。

什么是英式分红

英式分红，也称保额分红，以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。每年所分的红利，一经确定增加到保额上，就不能调整。这样，保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上也增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时，可拿到所分配的红利。

英式分红＝复归红利＋终期红利：

• 复归分红：保险公司每年派发的非保证分红，相当于保额附加至原保单上，再加以滚存。由于这部分红利转化为保额，所以不能随意提取，只有在身故或退保时才能取出。如果要提早提取，便要打折后才以现金派发。
• 终期红利：用以鼓励投保人长期持有保单所派发的一种红利，通常在投保若干年后才开始派发，并在身故或退保时才可提取。

英式分红的特点：

• 资产配置的大部分为股票类产品，小部分为债券等固定收入产品；
• 保证回报较少，非保证回报较多；
• 资产增速快，长线的预期回报率较高；
• 灵活性稍差，早期提取红利需要折现，有损失，且红利提取复杂，每次提取需要与保险公司提出书面申请（由于提取的部分为“保额”，因此相当于“部分退保”）。

什么是美式分红

美式分红，也称现金分红，以所缴保费为基础进行分红，包括现金领取、累计生息、抵交保费、购买交清增额4种领取红利方式。

如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请。

由于资金使用的连续性，保额分红产品的投资收益，要高于保费分红。存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但是，退保或减少保额，都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到比较多的的累计红利。

美式分红＝现金红利＋终期红利：

• 现金红利：保险公司每年派发非保证分红，均为现金，可随时套现使用，又或滚存生息、抵缴保费等。
• 终期红利：与英式分红相同。

香港的美式分红可分为三大类：

美式分红的特点：

• 资产配置的大部分为债券等固定收入产品，小部分为股票类产品；
• 相对英式，保证回报多一些，非保证回报少一些，潜在风险较低；
• 现金红利有再投资风险（即重新投资的收益率比不上原始投资的收益率）；
• 稳健保守型资产增速较慢，长期的预期回报率不如「英式分红」高；
• 灵活性较好，红利可以随时支取，不需要折现，亦可用现金红利缴纳后期保费。