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据潮新闻·钱江晚报2月25日报道，魏女士是一位80后，去年7月份，魏女士尝鲜买了一款某国有银行180天理财产品，总计投入7万元。没想到，魏女士的理财产品买进没多久就出现亏损，到11月份，更是碰上了由债市调整引发的理财破净潮，最多的时候，她亏了700多元，等她今年1月份到期赎回时，亏了近300元。
近日，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》（下称《报告》）显示，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万只，平均收益率仅有2.09%。
据红星新闻24日报道，记者采访发现，固定收益类理财产品平均兑付收益率在2018至2022年5年间，从2018年时的4.95%开始逐年一路下降，到今年初更是降至2.10%的“谷底”。
图片来源：视觉中国
7万买理财亏了300块
据红星新闻报道，“现在理财产品收益率一年比一年低，今年到期只有3.5%左右。”近日，周女士一款364天F2级别的银行理财产品到期，收益率让她大失所望。
周女士在银行风险评测中属于稳健型投资者，这几年，她一直在银行购买风险级别F2以内的固定收益类理财产品。前几年，这类理财产品最高可以达到近5%收益率。但这几年收益率一路下滑，去年她购买产品到期跌破4%。这几天，业绩比较基准在4%以上的固收类理财产品更是绝迹。
据潮新闻·钱江晚报25日报道，在遭遇银行理财产品亏损体验之后，部分普通投资者对保本保息的储蓄存款产品更加青睐。近日，魏女士有一笔存款到期，又在咨询银行客户经理大额存单额度和利息情况。“这么多年，从来没碰到买银行理财还能亏钱的，我弄清楚理财的风险之后，打算只做保本保息的存款。”她说。
魏女士是一位80后，这几年，家里的钱都归她打理，这些钱大多数是以存款赚利息为主。去年7月份，魏女士尝鲜买了一款某国有银行180天理财产品，总计投入7万元。没想到，魏女士的理财产品买进没多久就出现亏损，到11月份，更是碰上了由债市调整引发的理财破净潮，最多的时候，她亏了700多元，等她今年1月份到期赎回时，亏了近300元。
“以前哪怕利息低一点，多少总赚的，去年居然亏损了，虽然亏得不多，但心里感受总不太好。”魏女士告诉记者，之前也炒股买基金，但始终做得不好，基本上是亏多赚少，也不敢多玩，而看到银行理财产品亏损之后，她更是下定决心，从去年8月开始，陆续把闲钱都去做存款了。
“我的存款除了一张是70万元，其他全是30万元一张，都是一年期，分了五六家银行存。”魏女士告诉记者，目前手头总共有15张存款单子，总计金额在500多万元。
魏女士的一年期存款利息，票面利率在2%左右，不过，她告诉记者，碰到年底银行揽储，有个别银行会贴息揽储，比如某国有行，今年过年前给的一年期存款利息是1.9%，贴息0.9%，这样加起来一年期也有2.8%。
手握15张存款单子，每一张到期都能收到五六千元的利息，日常生活开支基本能覆盖。如果要出手买房，也不愁，无非就是损失一年期的利息。在魏女士看来，这是稳稳的幸福。
“我一个80后，怎么投资也这么保守了？”宁波的余先生，去年理财同样遭遇了损失，30万元买理财，一年亏损1%，近3000元没了。今年开始，他几十万元闲钱也全部买了大额存单。
魏女士、余先生并不是个例，在2022年理财全面净值化元年，遭遇两次银行理财破净潮之后，普通投资者显示出更加保守的趋势。
近日银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示，从投资者风险偏好分布情况来看，2022年理财投资者整体风格更趋保守。
其中风险偏好为一级（保守型）和二级（稳健型）的个人投资者数量占比较去年同期进一步增加，分别增加1.10个百分点和0.55个百分点；风险偏好为三级（平衡型）、四级（成长型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比则相对减少。截至2022年底，持有理财产品的个人投资者数量最多的是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比35.44%。
今年初理财产品兑付收益率大幅降低，还与去年底理财“破净潮”有关。经历了去年的大幅调整之后，今年银行理财收益会不会回暖？“最近收益还可以，记得是过年前开始好起来的，每天打开都是正收益，已经赚了700多了。”杭州的孔女士过年前买入了一只银行理财产品，最近收益不错。
实际上，1月银行理财产品收益率已止跌“跳涨”。“今年经济复苏大方向明确，预期相对乐观，整体市场或呈现震荡上行的走势。受益于此，银行理财收益大概率会有一个相对较乐观的预期业绩，整体可能会呈现小幅提升趋势。”用益投资分析师告诉记者。
银保监会：银行理财市场净值波动已趋于稳定
2月24日，银保监会介绍理财业务改革转型工作成效，并公布了多项理财业务相关数据。
截至2022年末，理财产品规模27.7万亿元，全年为投资者创造收益8800亿元，资管新规发布以来累计创造收益4.4万亿元。其中，投向债券、股票等直接融资19.7万亿元，较资管新规发布时增长43.9%。目前已批准设立31家理财公司，其中开业30家，发行的理财产品共22.2万亿元，占市场全部理财产品的80%，理财公司专营格局基本建立。
针对2022年四季度出现的银行理财赎回潮，银保监会相关部门负责人表示，2022年最后两个月，受经济预期向好、债券收益率上升等因素影响，部分理财产品净值波动，这是市场自身调整的表现，总体风险完全可控。“从监测情况看，目前市场已基本趋于稳定，一些理财产品净值已明显逐步回升，理财业务未来发展前景依然广阔。”
银保监会相关部门负责人称，近五年整改转型，为理财行业步入发展新阶段奠定重要基础，成绩来之不易，经验弥足珍贵。同时，新阶段对理财行业发展提出了新要求，当前仍然存在一些问题与不足。如，理财产品体系不够丰富，服务百姓多元化理财需求有待提升；产品净值管理和披露不够规范，理财公司投研体系建设仍有待加强；投资者服务和教育工作有待强化等。
下一步，会里将健全理财业务法规体系，强化理财专业化监管，提升理财行业基础设施能力，系统施策综合治理新阶段的新问题。
收益率短期难现“拐点”
银行理财收益率连续5年呈下降趋势，未来是否会呈现拐点？投资者又该如何理财？
据红星新闻报道，业内人士认为，在经历了债券市场剧烈波动后，近期债市逐渐回暖，但近期只是修复性行情，长期利率中枢变化还需要进一步观察。
国盛固收杨业伟团队撰文认为，对于未来3个月理财收益变化，按照乐观预测，理财综合收益全价指数将在3月初恢复至赎回潮前水平；按照中性预测，理财综合收益全价指数将在3月中旬恢复至赎回潮前水平。
“近期银行理财产品收益率在年初普遍有所回升，不过这种修复性行情能持续多久还有待观察。”王杰认为，具体来看，目前货币政策将维持稳健偏宽松，债市的震荡格局短期内也或将延续，年内固收类理财产品仍将以获取稳定收益为目标，彻底走出收益率下行趋势则尚有困难，“考虑到经济逐步复苏将会对股市形成有效支撑，今年混合类和权益类理财产品的收益率有望提升。”
对于投资者来说，业内人士建议，面对下降趋势的理财产品收益率，投资者应根据自身年龄阶段、风险偏好、收入水平、资金流动性安排等方面做好理财规划。稳健型投资者追求收益稳定，就应该坚持价值投资和长期投资理念，理性面对短期市场波动；进取型投资者不妨通过分散部分投资到权益类产品中，谋求更高收益。
编辑|程鹏 毕陆名 盖源源
校对|卢祥勇
封面图片来源：视觉中国
每日经济新闻综合自潮新闻·钱江晚报（记者：吴恩慧）、红星新闻、银保监会
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