T+0变T+1！10万亿钱袋子要变天了，三大变化影响所有人

说现金管理类理财产品，可能很多人会说跟我没有关系，可是如果说你的钱袋子即各种宝宝类理财产品、天天理财产品，你就会觉得跟自己有关，毕竟很多人把这些理财产品当成自己的日常生活钱袋子，更经常有的人会提问说，如果把自己的所有钱存放在宝宝理财产品中会如何？

如今，随着2022年底还有不到20天的时间，你的10万亿规模的钱袋子理财快要变天了，我们如何面对未来的三大变化？

第一大变化，T+1代替了T+0，现金管理类理财流动性减弱，从钱袋子真正变成了零钱包

之所以称之为钱袋子，原因就在于人们把日常生活的资金都统统存放在这种理财方式中，目前已经很少有人把日常生活准备金存放在活期银行存款账户中，而是更多的将这种资金存放在现金管理类理财账户之中。

根据银行业理财登记托管中心数据显示，2021年一季度末现金管理类理财产品规模达到7.34万亿元，占全部理财产品的比例为29.34%，较2019年末的理财产品规模增长近八成。目前已经达到10万亿的规模。

现金管理类产品实际上就是平时在理财产品中使用“货币”“现金”“流动”等类似字样的理财产品，其实质是只投资于货币市场工具、每个交易日可办理产品份额认购、赎回的银行或理财公司理财产品。

人们之所以将现金类资产投放在现金管理类理财产品中，重要的原因是可以随时存入、也可以随时赎回，像活期存款一样方便，但可以享受到理财收益。特别是曾经宝宝类理财产品最高时达到疯狂的7%年化收益率，更是让现金管理类理财产品达到了人生的巅峰，虽然后果不断的下降但仍然成为人们的理财习惯和钱袋子。

但随着2021年6月11日银保监会、人民银行发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》宣布的过渡期在今年年底结束，多家银行、理财公司近期对现金管理类理财产品进行调整，其中最重要的修改规则是申购收益计算方式是从T+0调整为T+1，这种变化除了损失一天的收益外，不会产生重要的影响；但另一种调整即普通赎回最快T+1到账，快速赎回实时到账但快速赎回每日上限为1万元。这对那些把现金管理类理财当成钱袋子的影响是非常大的，也就是说，现金管理类理财真正成为零钱包，而不再是钱袋子。

目前包括工银理财、信银理财以及一些银行纷纷公告规则调整，因此明年初我们就能感受到这种变化同时需要调整我们自身的钱袋子管理方式和零钱包管理方式。

第二大变化，目前现金管理类理财收益率已经出现了下降趋势，但明年会进一步下降

曾经宝宝类理财产品的收益率成为理财奇迹，即使奇迹过后仍然创造了3%的收益率高潮，虽然近两年宝宝类理财产品的收益率逐步走低，但仍然具有可观的收益率。

近三年来，现金管理类理财产品的七日年化收益率持续下降，但今年三季度现金管理类产品平均收益仍然达到2.48%，在远远超过银行存款利率的同时，甚至远远超过银行的理财收益率；四季度现金管理类产品平均收益下降至2.17%，但已经接近银行一年期限大额存单的利率，今年11月发行的大额存单一年期平均利率为2.196%。

但随着现金管理类理财新规的实施，现金管理类产品的相对优势有所转变，新的管理规定对现金管理类理财产品可投资范围，对存款、同业存单投资比例、杠杆上限、投资组合平均剩余天数等都提出严格的监管标准，虽然这些规定可以促进现金管理类理财产品更加规范、风险降低，但是也将降低现金类理财产品的收益空间和收益能力。